巨灾保险风险有条件可保性研究巨灾保险风险有条件可保性研究本文关键词：有条件，风险，研究，可保性巨灾保险风险有条件可保性研究本文简介：［摘要］巨灾风险即自然巨灾风险，包括地震、洪水、飓风、海啸等严重的自然灾害风险，具有模糊性、发生频率低、损失巨大且差异大和蔓延性强等特点。对此，国内外学者基于可保风险理论，对巨灾风险的定义及其可保性从不同角度进行了研究和比较，探讨巨灾风险可保性泛化理论。在分析比较巨灾风险可保性理论的基础上，基于巨灾巨灾保险风险有条件可保性研究本文内容：［摘要］巨灾风险即自然巨灾风险，包括地震、洪水、飓风、海啸等严重的自然灾害风险，具有模糊性、发生频率低、损失巨大且差异大和蔓延性强等特点。对此，国内外学者基于可保风险理论，对巨灾风险的定义及其可保性从不同角度进行了研究和比较，探讨巨灾风险可保性泛化理论。在分析比较巨灾风险可保性理论的基础上，基于巨灾保险利益主体视角，通过效用决策理论，最终得出了在引入政府主体情况下巨灾风险有条件可保的结论，为我国政府主导型巨灾保险制度的构建提供可行的理论基础。［关键词］风险可保性;巨灾风险;效用决策一、国外巨灾风险可保性理论研究综述(一)巨灾风险的不可保性理论综述Berliner(1982)从保险精算角度提出了风险的可保性判定标准:一是符合大数法则;二是最大可能损失要具有经济上的可负担性;三是风险单位必须是独立的。而巨灾风险造成的损失是十分巨大的，且在同一地域范围内风险单位之间往往具有高度的相关性，从这个层面来看巨灾风险是不可保风险。Kuneruther，Freeman(2020)从保险供给的角度，认为巨此资料由网络收集而来，如有侵权请告知上传者立即删除。资料共分享，我们负责传递知识。灾风险特征本身决定了其不具有商业可保性，一是巨灾风险具有模糊性的特征;二是巨灾损失的厘定难度大所带来的信息不对称问题突出;三是保险标的具有高度的相关性，容易导致一次风险事故造成大规模的巨额损失。Browne(2000)从需求理论出发，分析影响巨灾保险需求的因素，认为由于存在人们对小概率风险损失的低估，进而对小概率风险的保险需求会降低。而保险人则会倾向于高估小概率巨灾风险可能带来的损失，进而制定较高的保险价格，继而产生供求缺口，风险可保性理论的研究最早主要以保险精算理论和供求理论为基础，认为巨灾风险不具有可保性。一方面，巨灾风险不符合大数法则的要求，难以实现合理定价，而且由于巨灾风险模糊性和损失巨大的特征，也加剧了保险人的破产风险，使得巨灾保险供给不足。另一方面，低风险地区的居民往往存在侥幸心理，而不愿意投保;而居住在高风险地区，投保人更倾向于政府救助以及灾后的慈善救助，再加上巨灾保险较高的定价，也对巨灾保险需求起到了一定的限制作用。因此，巨灾风险无法实现在商业保险市场的分散、转移，即不具备商业可保性条件，从而使得巨灾保险制度中政府的角色定位尤为重要。(二)巨灾风险的可保性研究Gollier(1999)从期望效用理论的角度论证了保险人可以通过提高巨灾保险资本，充分利用资本市场的非传统风险转移工具(ATＲ，AlternativeＲiskTransfer)进行巨灾风险的跨期(时间上)分散提高其可保性程度。ErikBanks(2020)认为风险的可保性是将风险转移合同转化为保险合同的过程。可保风险具有两个特征:一是所保风险必须具有大量的、同质的、偶然性的特征，二是风险可能带来的损失是可以用货币来衡量，并且损失发生的程度是可以预测的，三是在此基础上可保风险要满足保险的基本原则［1］。HowardC.Kunreuther，ErwannO.Mi-chel－Kerjan等(2020)基于保险公司和再保险公司可持续经营的角度定义，可保性的核心在于，对保险公司和再保险公司而言，保费是否是此资料由网络收集而来，如有侵权请告知上传者立即删除。资料共分享，我们负责传递知识。可接受的，即巨灾保险费率是否有足够的需求量(巨灾保险产品对投保人而言是经济上可承受的［2］)和收入水平来保障保险人和被保险人开发、经营和理赔的需要。由此可知，风险的可保性并不仅仅取决于精算原则的要求，它的关键在于该风险的风险转移合同的有效供求是否可以实现，也就是巨灾...
