个人收集整理勿做商业用途1/16封面作者：ZHANGJIAN仅供个人学习，勿做商业用途个人收集整理勿做商业用途2/16上市商业银行整体风险综合评价——基于2000—2012年年报数据-金融银行论文上市商业银行整体风险综合评价——基于2000—2012年年报数据邹克（湖南大学金融与统计学院，湖南长沙410079）摘要：本文基于因子分析法，通过构建整体风险评价指标体系，对我国2000—2012年上市银行的整体风险进行综合评价。结果显示：上市银行的整体风险呈波动下降趋势，与宏观经济和政策关系密切，具有明显的顺周期性；2011年以来，城市商业银行风险水平高于股份制和国有商业银行。敏感性分析表明，资本充足率等指标对银行风险得分影响较大。因此，有必要建立动态监管指标评价体系，强化银行业逆周期监管，通过资本充足率、杠杆比率进一步加强对城市商业银行的风险管理。关键词：商业银行；整体风险；顺周期性；因子分析中图分类号：F832.33文献标识码：Ａ文章编号:１００３－９０３１（2015）08－００51－０5DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2015.08.12收稿日期：2015-06-27作者简介：邹克（1985-），男，湖南新化人，湖南大学金融与统计学院博士研究生。一、文献综述上市商业银行风险主要包括信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险等。普华永道对全球银行业的调查显示，信用风险占到商业银行风险总量的65%，市场风险占商业银行风险总量的15%左右。信用风险是银行风险的研究重点，个人收集整理勿做商业用途3/16近段时间来流动性风险的研究较热，总之，单一方面的风险研究比较多也比较深入，如丰吉闯（2011）等、杨天宇（2013）等、钟永红（2013）等、赵家敏（2004）等的研究[1-4]，这些文献在商业银行风险研究上注重某一方面的风险研究，缺乏对整体风险的把握，即使是对商业银行风险指标体系的研究，也主要是从单一银行层面或者微观角度关注其风险管理。由上可知，已有的相关文献缺乏从风险体系构建、宏观审慎角度、不同时期风险变化趋势角度的研究。其中，有少量文献从商业银行风险指标体系方面进行了有价值的研究。例如，卢轶乔（2011）基于因子分析法以及商业银行年度报告中常用的经营指标作为风险因子来建立因子分析模型，并对商业银行风险进行评价，其研究角度并不是对银行业或者上市银行的整体风险进行评价[5]。本文借鉴了其研究思路，但本文的研究重点是中国上市银行的整体风险及其在时间维度上的变化情况，并提出了金融风险监管的建议，以期为我国银行业系统性风险防范提供新的视角。二、指标体系构建及样本分析(一)指标体系构建在《巴塞尔资本协议Ⅱ》中，银行的主要风险被确定为信用风险、市场风险、操作风险。但金融危机后，流动性风险的地位显著提升，“流动性监管”提升到“资本监管”同等重要的地位——《巴塞尔资本协议Ⅲ》对流动性风险提出了具体监管指标[6-7]。本文的研究样本主要是我国的上市银行，这些银行均遵循上市公司的信息披露规则，其在风险管理和内部控制、治理结构要求、信息披露和透明度要求等方面很难区别，同时，操作风险相应的指标又很难获取。因此，综合巴塞尔委员会的观点并结合我国商业银行的实践经验，本文在对商业银行风个人收集整理勿做商业用途4/16险的评价体系中，主要围绕信用风险、市场风险、流动性风险三大类展开，根据商业银行数据的可得性，相应地提取了10个指标进行分析，包括不良贷款率、资本充足率、拨备覆盖率、单一最大客户贷款比例、最大十家客户贷款比例、存贷款比率、主营业务现金比率、净息差率、汇兑净损益率。（二）数据及样本分析本文的数据来源于上市银行的年报，时间跨度为2000—2012年，总样本量为150个。实际上，2003年及以前，上市银行的数量较少。笔者剔除数据收集不齐的样本，2003年的样本银行为5家，占银行总资产的比重为9.52%。至2004年，上市银行的数量迅速上升至12家，上市银行的资产规模占我国银行业的资产总规模超过40%。2006年以来，上市银行的资产规模占我国银行业的资产规模基本上超过了60%。这些上市银行中，涵盖了国有银行、股份制银行以及城市商业银行。因此，上市银行的整体风险综合评价对2004年以来我国银行业...
