业内人士志子表示，保障房受益第一梯队是水泥板块，第二梯队是建材板块，第三梯队是建筑板块，第四梯队是装修和园林绿化，第五梯队是家电板块。最看好的股票依次是北新建材、海螺型材、祁连山、塔牌集团、新疆城建、龙元建设等。涂力磊和谢盐分析了保障性住房的六种盈利模式，其中的配建开发、综合运营开发和工业用地转换开发模式可以为开发商带来更高的附加价值。涂力磊和谢盐认为，保障性住房是未来一段时间国家重点建设项目。在这一主题投资标的中，一是主要承担保障性住房建设任务的地方国有房地产企业，如天房发展、北京城建、栖霞建设和西藏城投。二是已经签订大量保障性住房的房地产企业，如中天城投。三是进行混合开发和城市综合开发的企业。这部分企业主要是参与旧城改造、城中村改造和按照配建方式进行商品房和保障性住房的混合开发。如福星股份、鲁商置业。重点推荐天房发展、北京城建和福星股份中信建投房地产行业研究员陈莹表示，保障房尽管利润不高却有保障。开发商主动参建是在现行体制下顺势而为的必然选择。从盈利模式上首选参建限价房和经济适用房的公司，相关上市房企有天房发展、北京城建等。从区域和发展潜力上首选一线城市和房价上涨过快的二线城市的本土国有开发商。相关上市房企有北京城建、栖霞建设、苏州高新等。大同证券付永翀认为，涉及到保障房建设以及城中村改造的房地产企业将从中获益，可以关注涉及此类项目比较多的公司。相关公司主要有中天城投、云南城投、天房发展、福星股份、栖霞建设、城投控股等。建材股：确定性机会来临受国家保障房建设提振，水泥板块近期反复活跃。江西水泥、巢东水泥、华新水泥、天山水泥等绝大多数个股股价已创出历史新高，部分水泥股在不到一个月时间内涨幅已超过30%。今年1000万套保障性住房投资，最直接受益的无疑是建筑建材类公司。从子行业来看，建材中的水泥、管桩、型材及混凝土产业链等子行业的上市公司受益会更为明显。深圳智多赢赖戌播认为，水泥板块一方面受益于保障房大规模投资，保障住房建设的严格实施，对建材行业未来需求的正面影响较大，市场目前对于水泥需求达到数亿吨的水平，但由于水泥行业扩产不是短期能够完成的，水泥价格上涨成为必然趋势。另一方面间接受益于日本等地震灾后重建。水泥板块中线走势继续看好，投资者可重点关注华新水泥和海螺水泥。后市看好东部地区水泥股，因为东部地区财力较强，能大力支持保障房的建设。东方证券建材行业分析师罗果认为，2011年计划新增的410万套保障房建设，将会带动水泥需求约8000万吨，占水泥总需求的4%。水泥生产线限批致使今明两年水泥新增产能较小，可以预见2011年至2012年水泥行业供需良好，继续推荐海螺水泥、江西水泥、塔牌集团、冀东水泥。同时建议关注海螺型材、北新建材、伟新新材、柘中建设等受益于保障性住房建设影响较大的建材公司。中信证券杨涛和潘建平认为，保障性住房建设将会在很大程度上缓解房地产领域水泥需求不确定的预期。进入3月中下旬后，直至2012年水泥行业供需状况仍将节节攀升。从投资时点来看，其坚持认为现在至开春仍是逢低配置水泥股的良机，重点推荐海螺水泥、华新水泥、冀东水泥、天山股份、祁连山、金隅股份和江西水泥等。平安证券水泥行业研究员窦泽云预计，3月中旬之后气温回升、用工问题将逐渐缓解，需求全面复苏，水泥价格将快速回升，预计全年平均价格同比将出现10%以上涨幅。中信建设一位不愿具名的分析师指出，保障房建设若按计划实施，今年的开工量会较多，地产行业投资增速在25%左右。与基建挂钩的建材、玻璃、钢塑等的上升是有保障的，整体的产业链都将表现良好，但结构上会发生变化，低端产品的需求将增加。玻璃去年和今年市场表现不错，估值处于中等水平。中证投资张志民表示，前期商品房调控使得市场销售明显放缓，给建材行业带来较大压力，而保障房建设的推进对建材行业是个巨大的利好。与房地产相关的建筑建材需求明显上涨，相关上市公司股价表现良好。建材、建筑、装修和园林绿化等相关行业，都将在今年的保障房“大跃进”中直接受益，如金螳螂、亚厦股份、东方园林、棕榈园林等。一不愿具名的券商分析...
