第五节资金需要量预测、因素分析法含义又称分析调整法，是以有关项目基期年度的平均资金需要量为基础，根据预测年度的生产经营任务和资金周转加速的要求，进行分析调整，来预测资金需要量的一种方法。计算公式资金需要量=（基期资金平均占用额-不合理资金占用额）X（1 土预测期销售增减率）X（1±预测期资金周转速度变动率）特点计算简便，容易掌握，但预测结果不太精确。适用范围用于品种繁多、规格复杂、资金用量较小的项目。教材例 3-3】甲企业上年度资金平均占用额为 2200 万元，经分析，其中不合理部分 200万元，预计本年度销售增长 5%，资金周转加速 2%。则：预测年度资金需要量=（2200-200）X（1+5%）X（1-2%）=2058（万元）【扩展】甲企业上年度资金平均占用额为 2200 万元，经分析，其中不合理部分 200 万元预计本年度销售下降 5%，资金周转速度会下降 2%。则：预测年度资金需要量=（2200-200）X（1-5%）X（1+2%）=1938（万元）二、销售百分比法（一）基本原理1.含义销售百分比法，是根据销售增长与资产增长之间的关系，预测未来资金需要量的方法。2.假设前提经营资产、经营负债与销售收入之间存在稳定百分比关系。【提示】经营性资产（亦称为敏感资产）项目包括现金、应收账款、存货等项目；而经营负债（亦称为敏感负债）项目包括应付票据、应付账款等项目，不包括短期借款、短期融资券、长期负债等筹资性负债。【例题 26•单选题】下列各项中，属于非经营性负债的是（）。（2010 年）A•应付账款 B•应付票据 C•应付债券 D•应付销售人员薪酬【答案】C【解析】经营性负债是指销售商品或提供劳务所涉及的负债。选项 A、B、D 都属于经营性负债。而选项 C 应付债券并不是在经营过程中自发形成的，而是企业根据投资需要筹集的,所以它属于非经营性负债。3.教材公式AB•夕卜部融资需求量二一 xAS-—xAS-PxExSSS2114.记忆公式：夕部融资需求量=增加的资产-增加的负债-增加的留存收益（二）基本步骤1.确定敏感资产和敏感负债项目（1）经营性资产与经营性负债的差额通常与销售额保持稳定的比例关系。（2）①如果现有的生产能力有剩余，则固定资产是非敏感资产；② 如果现有的生产能力已经饱和，题中说明按照销售额的增长比例增加固定资产投资,则固定资产也是敏感资产了。③如果现有的生产能力已经饱和，但题中给出固定资产增加的具体数额，可直接在对外筹资需求量的公式中加上。2. 确定经营性资产与经营性负债有关项目...
