1 一 、 财 务 比 率 分 析 ( 一 ) 偿 债 能 力 分 析 1、 短 期 偿 债 能 力 分 析 : ( 1) 流 动 比 率 = 流 动 资 产 / 流 动 负 债 ( 衡 量 企 业 短 期 偿 债 能 力 的 重 要 财 务 指 标 ); ( 2) 速 动 比 率 = 速 动 资 产 / 流 动 负 债 =( 流 动 资 产 - 存 货 ) / 流 动 负 债 ( 3) 现 金 比 率 =( 货 币 资 金 +现 金 等 价 物 ) / 流 动 负 债 ( 反 映 企 业 的 直 接 支 付 能 力 ) 2、 长 期 偿 债 能 力 分 析 : ( 1) 资 产 负 债 率 = 负 债 总 额 / 资 产 总 额 ( 反 映 企 业 偿 还 债 务 的 综 合 能 力 ) ( 2) 股 东 权 益 比 率 = 股 东 权 益 总 额 / 资 产 总 额 ( 反 映 企 业 的 长 期 财 务 状 况 ) 资 产 负 债 率 +股 东 权 益 比 率 =1 ( 3) 权 益 乘 数 = 资 产 总 额 / 股 东 权 益 总 额 ( 4) 产 权 比 率 = 负 债 总 额 / 股 东 权 益 总 额 ( 反 映 了 债 权 人 所 提 供 资 金 与 股 东 所 提 供 资 金的 对 比 关 系 ) ( 5) 利 息 保 障 倍 数 ( 已 获 利 息 倍 数 ) =( 税 前 利 润 +利 息 费 用 ) / 利 息 费 用 ( 反 映 了 企 业 的经 营 所 得 支 付 债 务 利 息 的 能 力 ) ( 二 ) 营 运 能 力 分 析 1、 应 收 账 款 周 转 率 = 赊 销 收 入 净 额 / 应 收 账 款 平 均 余 额 ( 是 评 价 应 收 账 款 流 动 性 大 小 的重 要 财 务 比 率 , 反 映 了 企 业 在 一 个 会 计 年 度 内 应 收 账 款 的 周 转 次 数 , 可 以 用 来 分 析 企 业 应 收账 款 的 变 现 速 度 和 管 理 效 率 。) 应 收 账 款 平 均 收 账 期 = 365 / 应 收 账 款 周 转 率 = 应 收 账 款 平 均 余 额 * 365 / 赊 销 收 入 净 ( 表 示 应 收 账 款 周 期 一 次 所 需 天 数 ) 2、 存 货 周 转 率 = 销 售 成本/平 均 存 货 ( 说明一 定时期 内 ...