商业银行业务与经营缺口管理 班 级：金融二班姓 名 学 号:指导教师:卢海峰利率敏感型缺口1. 利率敏感型缺口的内涵和定义 ：利率敏感性缺口是指在一定时期（如距分析日一种月或 3 个月）以内将要到期或重新拟定利率的资产和负债之间的差额，如果资产不不大于负债，为正缺口，反之，如果资产不大于负债，则为负缺口。 2. 计算办法和公式（含计算题 1 道）利率敏感性缺口=利率敏感性资产—利率敏感性负债利率敏感比率 = 利率敏感性分析表 12月31日 单位：千美元 累计数额6个月内6个月内资产负债与股东权益现金和寄存同业存款0活期存款0短期金融工具1800计息支票账户9300证劵投资4500存折存款0商业贷款3400货币市场账户2400个人贷款1200小额存单6600不动产贷款1500大额可转让存单110000其它0其它存款3300 短期借款 3559 其它负债 32 股东权益 0资产总额2400负债和股东权益总额 3617率敏感衡量：6个月内： 资金缺口（GAP）=利率敏感资产（RSA）—利率敏感负债（RSL） =2400—3617 =-12173. 商业银行缺口与利润变动的 关系总结（以表格形式呈现）资金缺口利率敏感比率利率变动利息收入变动变动幅度利率支出变动利润变动正值>1上升增加>增加增加正值>1下降减少<减少减少负值<1上升增加>增加减少负值<1下降减少<减少增加零值=1上升增加>增加不变零值=1下降减少<减少不变4. 商业银行如何运用缺口理论进行资产负债管理（管理办法和环节）为规避利率风险，商业银行根据本身风险偏好选择主动性或被动性操作方略。主动性方略是指商业银行预期市场利率的变化趋势，事先对利率敏感性缺口进行调节，以期从利率变动中获得预期之外的收益。譬如，预期利率上升，商业银行通过增加敏感性资产或减少敏感性负债，将利率敏感性缺口调节为正值。被动性操作方略是指商业银行将利率敏感性缺口保持在零水平，无论利率如何变动均不会对银行净利差收入产生影响。这是一种稳健保守的风险管理方略，但也因此失去获取超额利润的市场机会。5. 其它补充① 利率敏感缺口的优点原理易懂，思路清晰，计算简朴，并且操作简便。但其缺点也很明显。利率敏感性缺口管理的核心是对利率走势的精确预测缺口方略通过表内调节有一定难度，也需要一定的调节成本。利率敏感性缺口分析是一种静态分析办法，并且无视了资金的时间价值。由于缺口状况与考察期的长短有关，因此缺口状况可能随着考察期的变化而变化。利率敏感性缺口管理无视了利率潜在选择权风险。② 利...
