2011 银行从业考试《风险管理银行从业考试《风险管理》》：管理基础 讲义第一节 风险与风险管理一、风险、收益与损失1.风险的定义：风险是指未来结果出现收益或损失的不确定性（1）未来收益或损失可以被事先确定，则不存在风险;否则存在风险（2）没有风险就没有收益2.风险与损失的关系：注意不要把二者混为一谈（1）风险：明确的事前概念，损失发生前的状态;损失：事后概念，风险发生后造成的实际结果。（2）风险和损失是不能同时并存的事物发展的两种状态3.损失类型及其解决办法（1）预期损失（ExpectedLoss，EL）——提取准备金、冲减利润;（2）非预期损失（UnexpectedLoss，UL）——资本金;（3）灾难性损失（StressLoss，SL）——保险、事前严格限制高风险业务二、风险管理与商业银行经营1.商业银行是否愿意承担风险、能否有效管理和控制风险，直接决定商业银行的经营成败。2.我国商业银行以安全性、流动性、效益性为经营原则，实行自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束。风险管理是商业银行经营管理的核心内容之一3.风险管理与商业银行经营的关系：（1）承担和管理风险是商业银行的基本职能，也是商业银行业务不断创新发展的原动力（2）从根本上改变了商业银行的经营模式从粗放经营模式转向精细化管理模式;从定性分析为主转向定量分析为主;从分散风险管理转向全面集中管理。（3）为商业银行的风险定价提供依据，并有效管理商业银行的业务组合（4）健全的风险管理能够为商业银行创造价值（5）风险管理水平直接体现了商业银行的核心竞争力，不仅是商业银行生存发展的需要，也是金融监管的迫切要求决定商业银行风险承担能力的两个因素：资本规模、风险管理水平三、商业银行风险管理的发展1.资产风险管理模式阶段20 世纪 60年代前，偏重于资产业务，强调保持商业银行资产的流动性2.负债风险管理模式阶段20 世纪 60-70年代，为扩大资金来源，避开金融监管限制，变被动负债为积极性的主动负债华尔街的第一次数学革命：1952年，哈瑞·马科维茨的现代（证券资产）投资组合理论——单期投资问题：投资者在某个时间（期初）用一笔自有资金购买一组证券并持有一段时期（持有期），在持有期结束时（期末），投资者出售他在期初购买的证券并将收入用于消费和再投资。（计算机不普及，使用存在难度）1964年，马科威茨的学生威廉·夏普的资本资产定价模型（CAPM）3.资产负债风险管理模式20世纪 70年代，重点强调对资产业务和负债业务的协调管理，通...
