24/10/19财务分析与财务预测PPTPPT文档演模板文档演模板财务分析与财务预测24/10/19财务分析与财务预测PPTPPT文档演模板文档演模板第一节财务分析基础“财务报表有如名贵香水，只能细细品鉴”24/10/19财务分析与财务预测PPTPPT文档演模板文档演模板财务要素n资产n负债n所有者权益n收入n成本n利润n现金流24/10/19财务分析与财务预测PPTPPT文档演模板文档演模板（一）财务绩效评价基础“会计报表在一定程度上就是三点式的‘比基尼’，展示给你的仅是那些你不感兴趣的地方，而你感兴趣的地方全被遮了起来”24/10/19财务分析与财务预测PPTPPT文档演模板文档演模板•企业活动•经营活动•投资活动•融资活动•企业环境•政府有关法规•劳动力市场•资本市场•产品市场•供应商•客户•竞争对手•企业战略企业景框：•多角化程度•多角化类型竞争定位：•成本领先•歧异化关键致胜因素与风险•会计系统•对企业活动的经济结果进行计量并编制报告•会计环境•资本市场结构•签约与公司治理•会计惯例与法规•税务和财务会计的衔接•外部独立审计•处理会计争端的法律体系•会计策略•会计政策的选择•会计估计的选择•报告表格的选择•附加披露的选择•财务报告•管理人员对企业活动的信息优势估计误差•管理人员的会计选择带来的信息扭曲24/10/19财务分析与财务预测PPTPPT文档演模板文档演模板三大报表n资产负债表n钱从哪里来n投资在哪种资产上n损益表n各类成本的结构n利润的品质n现金流量表n营运、投资和融资三种活动的现金流入和流出24/10/19财务分析与财务预测PPTPPT文档演模板文档演模板24/10/19财务分析与财务预测PPTPPT文档演模板文档演模板1、资产负债表n反映企业在某一时点全部资产、负债和所有者权益状况的报表：静态信息n资产=负债+所有者权益n作用n反映企业所掌握的资产规模及其分布情况，帮助决策者把握企业的经济实力n反映营运资金（流动资产和流动负债）情况，帮助决策者把握企业的短期偿债能力n反映企业长期资金来源的构成情况，帮助决策者把握企业的财务风险和长期偿债能力24/10/19财务分析与财务预测PPTPPT文档演模板文档演模板资产能在将来产生现金流入或减少现金流出的资源按流动性大小排列流动资产：可在一年内转化为现金的资产现金及等价物（有价证券）应收帐款、存货、预付帐款固定资产：长期资产有形资产无形资产流动资产550现金110应收帐款165存货275固定资产净值660总资产121024/10/19财务分析与财务预测PPTPPT文档演模板文档演模板24/10/19财务分析与财务预测PPTPPT文档演模板文档演模板负债与权益反映企业资金来源与构成不同权利人（债权人和股东）对资产的要求权负债：未来的付款责任（欠款），按到期日长短排列流动负债（CurrentLiabilities）短期债务应付帐款、应计费用、预提费用（自发性融资）长期负债所有者(股东)权益流动负债330短期借款110应付帐款220长期负债330股东权益550负债与权益121024/10/19财务分析与财务预测PPTPPT文档演模板文档演模板管理资产负债表n会计资产负债表的不足n应付帐款等属于经营决策，不属于融资决策n应强调现金的重要性n营运资本需求（WCR，WorkingCapitalRequirement）：支持经营活动的净投资nWCR=流动性资产–流动性负债n流动性资产：应收帐款、存货等非货币形式流动资产n流动性负债：应付帐款等不支付利息的自发性融资24/10/19财务分析与财务预测PPTPPT文档演模板文档演模板管理资产负债表的构成n投入资本=资产净值n现金+WCR+固定资产n现金单列，突出其重要性n占用资本n短期借款+长期负债+权益资本=计息债务+权益资本n平衡式n投入资本=占用资本n所有占用的资本均要计算成本24/10/19财务分析与财务预测PPTPPT文档演模板文档演模板管理资产负债表的获得投入资本运用资本总资产负债与权益现金短期借款现金短期借款WCR流动性资产：流动性负债：长期资本：应收帐款应付帐款固定资产净值长期负债存货预提费用股东权益预付费用长期资本：固定资产净值长期负债股东权益24/10/19财务分析与财务预测PPTPPT文档演模板文档演模板2、损益表（利润表）n反映某一时期的经营成果，即资源的流动情...
