基金从业《基金法律法规》必考知识点VIP专享VIP免费

基金从业《基金法律法规》必考知识点 基金从业《基金法律法规》必考知识点 考点一：基金管理人投资运作管理 基金投资运作管理是基金管理公司的核心业务，基金管理公司的投资部门具体负责基金的投资管理业务。 一、投资决策 (一)投资决策机构 我国基金管理公司大多在内部设有投资决策委员会，负责指导基金资产的运作，确定基金投资策略和投资组合的原则。投资决策委员会是公司非常设机构，是公司最高投资决策机构，一般由公司总经理、分管投资的副总经理、投资总监、研究总监等相关人员组成。 投资决策委员会的主要职责一般包括： 1.制定公司投资管理相关制度，包括投资决策、交易、研究、投资表现评估等方面的管理制度。 2.根据公司投资管理制度和基金合同，确定基金投资的基本方针、原则、策略及投资限制。 3.审定基金资产配置比例或比例范围，包括资产类别比例和行业或板块投资比例。 4.确定基金经理可以自主决定投资的权限。 5.审批基金经理提出的投资额超过自主投资额度的投资项目。 6.定期审议基金经理的投资报告，考核基金经理的工作绩效等。 (二)投资决策制定 投资决策制定通常包括投资决策的依据、决策的方式和程序、投资决策委员会的权限和责任等内容。在决策的制定过程中涉及到公司研究发展部、基金投资部、投资决策委员会和风险控制委员会等部门 我国基金管理公司一般的投资决策程序是： 1.公司研究发展部提出研究报告。 2.投资决策委员会决定基金的总体投资计划。 3.基金投资部制定投资组合的具体方案。 4.风险控制委员会提出风险控制建议。 (三)投资决策实施 基金管理公司在确定了投资决策后，就要进人决策的实施阶段。具体来讲，就是由基金经理根据投资决策中规定的投资对象、投资结构和持仓比例等，在市场上选择合适的股票、债券和其他有价证券来构建投资组合。 二、投资研究 投资研究是基金管理公司进行实际投资的基础和前提，基金实际投资绩效在很大程度上决定于投资研究的水平。 基金管理公司研究部的研究一般包括： (一)宏观与策略研究 宏观与策略研究主要是针对国家宏观经济状况以及市场的研究，提出资产配置建议。 (二)行业研究 行业研究的主体任务是对各个行业的发展环境进行评估，提出行业资产配置建议。 (三)个股研究 个股投资价值判断是基金管理公司股票投资的落脚点，基金经理主要在个股投资价值报告的基础上决定实际的投资行为。 个股研究始于对行业内上市公司的初步筛选，选出具有研...