1 湖南省郴州火力发电厂 项目融资方案设计 目 录 一、项目背景„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„3 二、项目概况„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„3 2.1项目名称 2.2项目合作方 2.3项目融资方式 2.4项目建设周期 三、项目的具体安排„„„„„„„„„„„„„„„„„„„4 3.1融资结构 3.2核心问题的解决 四、信用保证结构„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„5 五、项目的风险分析„„„„„„„„„„„„„„„„„„„6 5.1风险来源 5.2防范措施 六、项目的效益分析„„„„„„„„„„„„„„„„„„„8 6.1环境效益 6.2社会效益 七、最终评估„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„9 2 湖南省郴州火力发电厂 项目融资方案设计 一 、项目背景 能源短缺和环境污染是人类当前共同面临的世纪性难题。随着工业化和城市化进程的加快，重要资源供给不足的矛盾日益突出。为了解决资源战略问题，必须大力开展能源节约与资源综合利用。我国“十一五”规划建设从产出方面提出了目标要求——人均 GDP翻一番，同时也提出一个约束性很强的指标——单位GDP能耗要比“十五”期末降低 20%。而实现单位 GDP能耗下降 20%的主要途径有：结构节能、推进技术节能、管理节能。2009年哥本哈根气候大会期间，中国政府向世界承诺：到 2020年中国单位国内生产总值二氧化碳排放比 2005年下降 40%—45%。可以看出节能减排已经成为一项政府行为，是我国“十一五”规划的工作重点之一。 二、项目概况 2.1项目名称 湖南省郴州火力发电厂项目融资案例设计 2.2项目合作方 该项目的合资双方分别是：湖南省电力开发公司（中方），合和电力（中国）有限公司（外方，一家在香港注册专门为该项目而成立的公司）。 2.3融资方式 国际银团贷款。项目投资总额：42亿港币（按 86年汇率，折合5.396亿美元）。项目贷款的组成是：日本进出口银行固定利率日元出口信贷 26140万美元，国际贷款银团的欧洲日元贷款 5560万美元，国际贷款银团的港币贷款 7500万美元，中方湖南省电力开发公司的人民币贷款（从属性项目贷款）为9240万。 3 2.4项目建设周期 在合作期内，外方负责安排提供项目的全部外汇资金，组织项目建设，并且负责经营电厂 10年。外方获得在扣除项目经营成本、煤炭成本和付给中方的管理费后全部的项目收益。合作期满后，外方将电厂的资产所有权和控制权无偿地转让给中方，并且退出该项目...
