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公司证券投资方案123公司证券投资的要素公司证券投资案例公司证券投资方案公司证券投资概述4证券投资的概述及意义随着资本市场的发展，企业的投资不仅仅局限于直接投资于实体产业上，越来越多的企业将自己的资金进行股权、证券及其他金融领域的投资。具不完全统计，2013年度，A股市场约有1200余家上市公司参与证券投资，占据公司总数的近半数。证券投资的主要意义有：对冲企业日常经营中潜在的风险；扩大企业的收益来源；企业发展和扩展的需要；优化企业的投资组合。公司证券投资的主要方式编号投资方式案例方式一购买同行业公司发行的有价证券海螺水泥(HK00914)：公司2013年年报显示，其持有巢东股份、青松建化、冀东水泥及福建水泥四家同业上市公司，以对冲本公司股价的风险。方式二进行与公司生产经营活动有关的大宗商品的期货套保交易，以对冲持有现货的风险新希望(SZ00876)：公司2013年报中显示，其交易性金融资产中扣除权益工具外还剩余2.2亿的其他交易性金融资产，这部分资金极有可能是公司在进行农产品期货套保交易，以对冲风险。方式三直接投资二级市场的产品赚取收益宜宾雅仕通投资公司：雅仕通是一家全国最大的纺织原料的生产企业，公司近年来经常进行一些中短期的证券投资，其在2013年分别进入桂东电力和北京城乡的十大流通股股东之列。投资规划1年2年3年4年5年•试点起步阶段•投资固定收益类•资金规模500-100万•学习探索阶段•投资固定+浮动收益产品•资金规模1000-2000万•确定一名合适的投资负责人•组合投资阶段•固定收益+主动投资•资金规模2000-5000万•筹备投资团队•策略投资阶段•根据投资策略配置资金•资金规模>5000万•建成专业的投资团队•策略+股权投资•一级市场+二级市场•资金规模>1亿元•形成完善的投资机制公司证券投资规划123公司证券投资的要素公司证券投资案例公司证券投资方案公司证券投资概述4公司证券投资要素理财方案四要素资金来源投资策略风控机制分配机制资金的来源和属性；投资策略；风控机制;收益分配。资金的来源与属性公司证券投资资金的来源公司净利润；公司闲置资金。公司证券投资资金的属性证券投资的目的；资金的规模和流动性要求；预期的投资收益和投资期限。制定合理的投资策略确定具体投资策略需考虑的因素公司证券投资的规划；公司证券投资的目的；资金的属性;市场的周期性；宏观经济、区域经济及行业发展等因素。制定合理的投资策略根据以上因素制定合理的投资策略框架；根据市场环境制定的详细的操作策略；建立投资策略的决策机制和策略调整机制；制定合理的投资策略投资策略举例假设资金规模为1000万，市场环境、宏观经济、区域经济及行业发展以目前形势为参考，根据上文的投资方式制定相关的投资策略。案例一：购买同业公司发行的有价证券2012/06/012012/08/022012/10/042012/12/062013/02/082013/04/182013/06/212013/08/232013/10/28012345678海隆控股宏华集团巨涛海洋安东油服港股油气板块个股在受2012年-2013年页岩气开发和行业景气度高涨的影响，个股纷纷出现了大幅上涨,行业股价平均涨幅为3-4倍。如在这期间公司用部分资金投资于同行个股可获得较产品市场更好的回报。制定合理的投资策略案例二：进行与公司生产经营活动有关的大宗商品的期货套保交易，以对冲持有现货的风险制定合理的投资策略方案三：以直接从事中国境内债券及股票的投资为例（大体内容同员工理财相同，但会根据具体的情况做适当调整）趋势投资策略趋势投资是以投资标的的上涨或下跌形成的各种趋势为参考来作为买卖交易的一种投资方式，主要分为以下两种：资金驱动型；事件驱动型。趋势投资策略量化投资是借助现代统计学、数学的方法，从海量历史数据中寻找能够带来超额收益的多种“大概率”策略，并按照这些策略所构建的数量化模型来指导投资，主要有以下几种类型：量化工具；指标量化；趋势量化。制定合理的投资策略趋势投资策略——资金驱动型（中长期）0.71.21.72.2康美药业片仔癀上图是两家中成药企业2012年至今的股价走势图，从图中可看出两...