2 0 1 3 年中国并购市场报告 2014-01-07 中国并购 概述|CVSource 投中数据终端显示，2013 年中国并购市场宣布交易案例数量5233 起，披露金额案例数量4496 起，披露交易规模3328.51 亿美元，与去年同比分别增长17.15%、21.35%、5.72%，并购数量和并购规模均为近 7 年来最高。从具体完成交易来看，制造业、能源及矿业、金融行业和食品饮料业居前。从并购类型来看，2013 年借壳上市宣布案例达 24 起，总披露金额达 177.79 亿美元，与去年同比分别增长71.43%、508.20%。与此同时，在国内 IPO 退出渠道收紧的背景下，PE 机构逐渐更加青睐并购退出。 2 0 1 3 年中国并购市场宣布规模增长明显 2013 年在国内 IPO 窗口关闭的背景下以及并购重组审核分道制等并购鼓励政策频出的刺激下，促使 2013 年达到近 7 年中国并购市场宣布交易规模最大值，中国并购市场繁荣程度可见一斑。根据CVSource 投中数据终端显示，2013 年中国并购市场宣布交易案例数量5233 起，披露金额案例数量4496 起，披露交易规模3328.51 亿美元，与去年同比分别增长17.15%、21.35%、5.72%，并购数量和并购规模均为近 7 年来最高。 2007 年至今中国并购市场宣布交易规模呈现平稳上升趋势，其中2013 年增势较为明显，交易规模由 2007 年1050.7 亿美元增至 2013 年的 3328.51 亿美元，累计增幅达 216.79%;平均单笔交易规模由2007 年的2735 万美元增长至2013 年的7403.27 万美元，增幅达170.69%(见图1)。 图1 2007 至2013 中国并购市场宣布交易趋势图 本年度重大进行中交易案例中，能源及矿业频现巨额交易，其中中石油的几起出境宣布交易规模巨大，格外引人注目。1 月 21 日，中石油拟 500 亿美元收购埃森克美孚在伊拉克油田项目;3 月 15 日，中石油母公司中石油集团宣布拟42.1 亿美元收购埃尼集团(Eni SpA)全资子公司埃尼东非 28.57%的股权,从而间接获得其在莫桑比克 4 区块项目 20%的权益;6 月 29 日，中石油计划 50 亿美元从哈萨克斯坦国家石油天然气公司收购 Kashagan 油田 8.33%的股份，此外 8月 15 日，中铝矿业国际即将聘请高盛集团和摩根士丹利为收购矿业和商品交易巨头嘉能可斯特拉塔在秘鲁的一座铜矿的交易提供顾问服务，这笔交易的价值可能在 50 亿美元左右。这几笔交易若能够成功，将成为中海油成功购得尼克森后我国能源行业又一重大出境收购案例，我国经济的快速发展对能源矿业的巨大...
