试题一：（20 分） 某新建建设项目的基础数据如下： （1）项目建设期2 年，运营期10 年，建设投资3600万元，预计全部行程固定资产
（2）项目建设投资来源为自有资金和贷款，贷款总额为2000 万元，贷款年利率6%（按年计息），贷款合同约 定运营期第1 年按照项目的最大偿还能力还款，运营期2—5年将未偿还款项等额本息偿还，自有资金和贷款在 建设期内均衡投入
（3）项目固定资产使用年限 10 年，残值率5%，直线法折旧
（4）流动资金250 万元由项目自有资金在运营期第1年投入（流动资金不用于项目建设期贷款的偿还
（5）运营期间正常年份的营业收入为900 万元，经营成本为280 万元，产品营业税金及附加税率为6%，所得税 率为25%
（6）运营期第1 年达到设计产能的80%，该年的营业收入、经营成本均为正常年份的80%，以后各年达到设计 产能
（7）在建设期贷款偿还完成之前，不计提盈余公积金，不分配投资者股利
问题： 1、列式计算项目建设期的贷款利息
2、列式计算项目运营期第 1 年偿还的贷款本金和利息
3、列式计算项目运营第 2 年应偿还的贷款本息额，并通过计算说明项目能否满足还款要求
4、项目资本金现金流量表运营期第 1 年的净现金流量是多少
（计算结果保留两位小数） 答案： 第一小问列式计算，项目建设期的贷款利息
贷款均衡投入，每 年 投 入 2000/2=1000 万 元 ， 第 一 年 利 息 1000 乘 以0
6%/2=30 万， 第二年利息（1000+30+1000/2)乘以 0
80 万元，建设期贷款利息 30+91
80=121
第二小问，列式计算项目运营期第 1 年偿还的贷款本金和利息
固 定 资 产 = 建 设 期 投 资 + 建 设 期 利 息=3600+121
8=3721
