下载后可任意编辑公司治理与盈余管理关系讨论综述公司治理与盈余管理关系讨论综述 摘要：上市公司的盈余管理影响了资本市场的进展，给投资者造成了负面的效应。国内外学者对公司治理与盈余管理关系进行了大量讨论。本文拟对国内外公司治理与盈余管理关系讨论的相关文献进行回顾和评价，以期寻求适合我国公司治理与盈余管理关系讨论的新视角。 关键词：公司治理 盈余管理 综述 一、引言 会计盈余影响着利益相关者的决策，利益相关者各方都想通过盈余管理，得到符合自己期望的会计盈余，诱使其他各方做出有利于自己的决策，即盈余管理是不同利益相关者之间利益冲突的产物。而公司治理可以说是一套程序、惯例、政策、法律及机构，它影响着如何带领、管理及控制公司，也可以说是用来协调各个利益相关者之间利益关系的一种机制，因此，公司治理有效性必定会对盈余管理行为产生一定的影响。自从 Fama 和 Jensen（1983）的讨论发现，独立董事比例越大，越有利于企业更多的进行有效的自愿披露开始，国内外学者便开始关注公司治理结构对于企业的盈余管理行为以及盈余信息质量究竟起到一个什么作用。国外的讨论发现，不健全的公司治理机制将导致更多的盈余操纵，更低的信息披露质量（Ganech，Wright，1996）。大量的公司治理与盈余管理讨论表明：将公司治理结构作为一个介入变量来分析各个因素对于企业盈余管理（包括盈余信息质量）的影响是主流，其主要是把公司治理结构特征分成股权结构特征、董事会特征（包括独立董事）以及管理层特征等几个方面，具体的变量设计以及假设建立均存在不同之处。我国上市公司盈余管理行为较为普遍，严重影响盈余信息的质量。 二、公司治理与盈余管理关系文献综述 （ 一 ）国外文献综述 国外对公司治理与盈余管理之间的关系讨论大多基于委托代理理论，讨论主要集中于董事会规模、内部董事和独立董事比例、审计委员会等方面。（1）国外微观层面的讨论主要从董事会特征、股权结构等方1下载后可任意编辑面来分析公司治理与盈余管理间的关系。Beasley（1995）讨论发现，独立董事在公司董事会所占的比例对盈余管理发生率具有显著的影响，独立董事越多，盈余管理的发生率越低。他认为，董事会的构成情况对盈余管理的发生率中起重要作用。Dechow 等（1996）发现，假如在董事会中，内部董事的比例越高，或公司董事长与总经理是同一人，该公司进行盈余管理的可能性越大。Demsetz等（1985）发现股权集中度与盈余管理风险...
