财务报表分析-东风汽车组员:33.41%28.01%25.17%10.56%2.76%0.09%轻型车皮卡SUV客车及底盘其他发动机主营构成主营构成偿债能力分析•流动比率年份流动资产流动负债流动比率201012,880,254,550.4211,395,679,131.641.1303201112,798,131,095.8811,503,881,726.351.1125201211,444,519,418.369,604,424,612.751.1916流动比率1.13031.11251.19161.06001.08001.10001.12001.14001.16001.18001.20002010年2011年2012年流动比率从图表中可以看出，12年的流动比率较前两年有小幅度的上升，短期偿债能力小幅度提高。原因是12年流动资产同比减少10.58%而流动负债同比减少16.51%。另外，12年存货周转率为6.25次，高于行业均值5.43次；应收账款周转率为23.15次，高于行业均值21.30次。因此，12年东风短期偿债能力确有小幅度提升。从图表中可以看出，12年的流动比率较前两年有小幅度的上升，短期偿债能力小幅度提高。原因是12年流动资产同比减少10.58%而流动负债同比减少16.51%。另外，12年存货周转率为6.25次，高于行业均值5.43次；应收账款周转率为23.15次，高于行业均值21.30次。因此，12年东风短期偿债能力确有小幅度提升。偿债能力分析•速动比率年份流动资产存货流动负债速动比率201012,880,254,550.422,725,024,713.0011,395,679,131.640.8911201112,798,131,095.882,563,150,425.9611,503,881,726.350.8897201211,444,519,418.362,463,612,620.779,604,424,612.750.9351速动比率0.89110.88970.93510.86000.87000.88000.89000.90000.91000.92000.93000.94002010年2011年2012年速动比率从图表中看出，12年速动比率较前两年有小幅度上升，短期偿债能力小幅度提高。主要原因是12年应交税费同比11年减少208.05%导致流动负债同比减少16.51%。江铃汽车12年的速动比率为1.53，相比之下，东风短期偿债能力明显不如江铃。从图表中看出，12年速动比率较前两年有小幅度上升，短期偿债能力小幅度提高。主要原因是12年应交税费同比11年减少208.05%导致流动负债同比减少16.51%。江铃汽车12年的速动比率为1.53，相比之下，东风短期偿债能力明显不如江铃。偿债能力分析•现金流动负债比率年份年经营现金净流量流动负债现金流动负债比率（%）2010359,883,418.7111,395,679,131.643.162011-616,994,072.5411,503,881,726.35-5.362012-363,094,845.279,604,424,612.75-3.78现金流动负债比率（%）3.16-5.36-3.78-6-4-20242010年2011年2012年现金流动负债比率（%）从图表中可以看出，12年现金流动负债比率在明显低于10年的情况下较11年又有所回升。主要原因是，12年票据贴现金额增加导致年经营现金净流量同比增长41.15%。但现金流动负债率仍为负说明东风无法依靠经营活动产生的现金流量来周转，只能依靠自由资金或是负债来周转，这对于东风的经营活动是很不利的而且大大增加了企业的短期资金风险。另外，东风12年的现金净流量全部来自筹资活动，说明企业的负债数额巨大。这样不利于提高偿债能力，会造成企业的偿债危机。从图表中可以看出，12年现金流动负债比率在明显低于10年的情况下较11年又有所回升。主要原因是，12年票据贴现金额增加导致年经营现金净流量同比增长41.15%。但现金流动负债率仍为负说明东风无法依靠经营活动产生的现金流量来周转，只能依靠自由资金或是负债来周转，这对于东风的经营活动是很不利的而且大大增加了企业的短期资金风险。另外，东风12年的现金净流量全部来自筹资活动，说明企业的负债数额巨大。这样不利于提高偿债能力，会造成企业的偿债危机。偿债能力分析•资产负债率年份负债总额资产总额资产负债率201011,559,039,474.7118,824,274,523.860.6141201111,889,231,089.2819,408,761,849.950.6126201211,088,300,508.6218,602,494,763.980.5961资产负债率0.61410.61260.59610.58500.59000.59500.60000.60500.61000.61500.62002010年2011年2012年资产负债率从图表可以看出，12年资产负债率有所下降，主要原因是负债总额较11年减少8亿100万元而资产总额减少8亿620万元，资产总额减少数大于负债总额减少数，因此比率下降。但12年流动资产占总资产的61.52%，固定资产占总资产的20.69...
