下载后可任意编辑小议经济资本在行业风险限额监管中运用 一、风险限额管理介绍 风险限额管理是一种基于风险计量的管理方式,是资产组合理论在风险管理中的应用,综合表现了银行的运营战略、政策导向以及资本配置,代表了当今风险管理的专业化、精密化和系统化开展方向。客户风险限额管理是从微观层面对单个买卖对手和单笔买卖的集中度风险的管理和控制;而行业限额管理则是从中观层面对同一经济行业的资产组合风险集中度的管理和控制。行业是介于宏观经济和微观经济之间的重要经济范畴,是由具有共同特征的企业群体所组成。行业的兴衰决议了行业内部企业生存的条件和开展情况,进而影响到与行业相关的银行信贷资金的平安。银行经过行业风险限额控制,可以避开银行资产过度集中,从而到达分散风险的目的,完成组合最优化的目的。 国际商业银行在最初引入风险限额管理的概念时,将其主要定位于防备和控制风险。随着经济资本及风险调整资本报答率(rAroc)、经济增加值(eVA)等办法的引入,风险限额管理己不再单纯具有风险防备和控制功用而逐步成为银行完成开展战略和猎取最大化收益的重要管理手腕之一。christtopherJames(1996)引 见 了 美 洲 银 行 树 立 的 基 于 rAroc 的 资 本 分 配 体 系 。 Alistairmilne 和marioonorato(2024)证明了 rAroc 办法是风险的准确度量。nealm.stoughton 和JosefZechner(2024)以 eVA 最大化目的函数,应用 rAroc 办法引见了银行权益资本的最优筹集数量级分配原理。 国内展开以 rAroc 为中心的银行经济资本配置研讨较晚。张学峰、张长海(2024)经过 rAroc 系统,对银行不同的业务部门和产品采纳了同一指标停止绩效度量和资本金配置。武剑(2024,2024)论述了银行经济资本配置的前提和配置办法,构建各种风险严密联络的统一管理体系。魏灿秋(2024)剖析了目前国内外商业银行资本配置风险管理理论和理论中存在的问题,并提出了对策倡议。宋欣宇(2024)运用期权定价办法,研讨行业风险限额问题,给出行业限额的期权定价法算法。张亚兰(2024)细致剖析了风险限额管理的内容和流程,重点剖析并比拟市场、信誉及操作风险测算模型,提出分阶段地构建风险限额管理体系。 1下载后可任意编辑 本文分离国际先进银行的经历,针对中国国情,提出依据 rAroc 最大化准绳,应用资产组合剖析模型设定的行业风险经济资本需求的最高上限。 二、行业限额管理流程 风险限额管理是对风险和收益的综合管理以及基于资产组合剖析...
