下载后可任意编辑内控指标体系资料之二筹资综合利率和租赁综合利率的测算12024 年 5 月 29 日下载后可任意编辑22024 年 5 月 29 日下载后可任意编辑筹资综合利率和租赁综合利率的测算 －－融资性租赁公司内控指标 体系设定方法探讨之二任何借款合同和融资租赁合同都会约定据以计算利息或租金的利率。我们称该利率为合同利率。根据该利率,我们能够知道应付本息或租金的数额,能够据以衡量融资性租赁公司借入资金的成本水平和在融资租赁合同中的租赁收益水平。对于这样的在合同中明示的利率,显然是无需测算的。然而,无论是借款合同、融资租赁合同还是相关的买卖合同,除了收取本息、租金或价款外,都往往还会附有其它的合同条件,导致融资性租赁公司借入资金的成本的提高和在融资租赁项下的租赁收益的提高。在融资性租赁公司的会计处理中,利息支出和租赁收益有单独的科目反映,是不会同其它名目的支出和收入混同的。而在内部核算中,为了测算某个借款合同的真实成本和某个租赁项目的预期收益,我们有必要经过这些条件所构成的现金流,来测算其各自的内部收益率。我们称在借款合同项下的贷款人的内部收益率为融资性租赁公司的”筹资综合年利率”,称在融资租赁项目中内部收益率为”租赁综合年利率”。设定这样的两个指标,是为了便于对形形色色的合同条件的效果进行综合对比,从而或者是能够灵活地磋商合同条件,或者是能够预测已生效合同真实的成本和收益,据以对各承办人或部门进行考核。内部收益率的测算,是从事资金运作业务和融资租赁业务的人员的基本功。这里无需赘述。本文只是用两个例题来演示一下上述两个指标的测算。一、筹资综合利率测算 某融资性租赁公司拟借入某项贷款,条件如下:金额是 80,000,000,期限是 48 个月,每 6 个月付息一次,第 2 年末还本 40,000,000,第 4 年末还本40,000,000, 年 利 率 是 某 参 考 利 率 ＋ 1.1% 。 期 初 收 取 前 端 费 1%, 杂 费100,000,每年初收取代理费 24,000。 假设:该笔贷款从某年年初借入,所述参考利率始终不变,为 6.1875%。32024 年 5 月 29 日下载后可任意编辑 问:A:筹资综合利率是多少? B:假设参考利率变为 6.8125%,其它条件同 A,则筹资综合利率是多少? C: 假 设 期 限 改 为 36 个 月 , 在 第 18 个 月 末 及 期 末 各 还 本40,000,000.,其它条件同 A,则筹资综合利率是多少?二、租赁综合利率测算已知条件是:所需租赁融资额...
