下载后可任意编辑各种海外上市方案综述12024 年 6 月 23 日海外上市操作指引目 录第一部份: 上市方式2各种海外上市方案综述2发行 H 股、 N 股及 S 股直接上市3境外买壳上市7造壳上市9第二部份: 境外交易所简介14香港创业板简介14香港创业板市场主要上市规定16赴香港创业板上市的程序17境内企业申请到香港创业板上市审批与监管指引20NASDAQ 简介22NASDAQ 证券交易所上市条件26在那斯达克上市的步骤26NASDAQ 小企业板上市的要求27英属维尔京岛介绍29百慕达介绍30第三部份: 上市步骤31确定是否海外上市31中介机构的选择32选择上市方案37企业重组39财务报表审计45下载后可任意编辑进行资产评估53向境外交易所申请上市55向美国证券交易委员会( SEC) 申请56香港联交所申请上市59第一部份: 上市方式各种海外上市方案综述中国企业上市, 能够选择国内上市和海外上市两种方式。当前国内的上市融资途径有三个: 发行 A 股、 B 股和在第二交易系统( 二板) 上市。国内企业海外上市的途径虽然非常多, 但归纳起来无外乎两大类: 直接上市与间接上市。一、 境外直接上市境外直接上市即直接以国内公司的名义向国外证券主管部门申请发行的登记注册, 并发行股票( 或其它衍生金融工具) , 向当地证券交易所申请挂牌上市交易。即我们一般说的 H 股、 N 股、 S股等。H 股, 是指中国企业在香港联合交易所发行股票并上市, 取 Hongkong 第一个字”H”为名; N 股, 是指中国企业在约纽交易所发行股票并上市, 取 New York 第一个字”N”为名, 同样 S 股是指中国企业在新加坡交易所上市。一般, 境外直接上市都是采 IPO( 首次公开募集) 方式进行。程序较为复杂, 因为需经过境内、 境外监管机构审批, 成本较高, 所聘请的中介机构也较多, 花费的时间较长。可是, IPO 有三大好处: 公司股价能达到尽可能高的价格; 公司能够获得较大的声誉, 股票发行的范围更广。因此从公司长远的进展来看, 境外直接上市应该是国内企业境外上市的主要方式。32024 年 6 月 23 日下载后可任意编辑境外直接上市的主要困难在于是: 国内法律与境外法律不同, 对公司的管理、 股票发行和交易的要求也不同。进行境外直接上市的公司需经过与中介机构密切配合, 探讨出能符合境内、 境外法规及交易所要求的上市方案。境外直接上市的工作主要包括两大部分: 国内重组、 审批和境外申请上市。二、 境外间接上市由于直接上市程序繁...
