B1战略组2012年4月智能手机产业链简析议程产业链格局芯片DH终端厂商运营商渠道公开市场渠道第三方RomExecutiveSummary现状1.运营商通过集采补贴的方式主导智能机市场2.山寨机和公开市场因为价格无优势，短期难以做大3.DH提供附加价值减少，受上下游挤压出现行业整合变数在于1.芯片侧高通和MTK谁能率先提供高成熟度turn-key方案2.高通和MTK的芯片协议也是关键3.智能机，特别是TD智能机的降价幅度和速度按预装渠道覆盖率：运营商>手机品牌厂商>DH/第三方rom1.运营商和品牌终端厂商的覆盖，直接投资机会小，BD合作效果更好2.DH处于转型阶段，可适当关注有Android人才储备的DH3.第三方Rom市场进入门槛低，渠道覆盖率有限，但是产业链上少有的投资选择之一市场概况智能机市场爆发3G基础设施成熟智能机价格触及千元海量应用中国移动中国联通中国电信3000-4000250025002012年运营商智能机定制集采手机预估（单位：万台）产业链第三方Rom高通高通，MTK龙旗华为，中兴移动，联通，电信大唐展讯，Marvell希姆通宇龙，联想苏宁，国美，天音华勤Samsung电商渠道锐嘉科HTC水货渠道海外市场芯片公司分析专利：高通控制了大多数3G专利，大唐拥有TD-SCDMA专利手机设计公司DH分析手机厂商分析国内品牌市场份额集中在华为中兴宇龙酷派联想品牌厂商有Android自主研发能力，把控系统和用户体验。不用RefDesign，不用外部的DH，也不用第三方rom渠道分析运营商分析运营商将会主导智能手机市场仍处于大力补贴发展3G用户时期三家运营商均分2011年智能机增量用户前置预装渠道上运营商有最终控制权进入运营商集采需要深厚的客户关系和品牌渠道大品牌的游戏，小厂和山寨厂商鲜有机会移动联通电信开放程度低高中预装要求高，提供白名单低中集采数量(2012年预估，万台)3000-4000250025003G用户总量（2011，万）5120400136293G市场份额（2011）40%31%29%3G新增用户（2011，万）300025002400网点数量多少中手机价格低，无需交纳专利费高高技术成熟度低，落后WCDMA1年高中公开市场渠道分析第三方ROM分析原生Android系统不够成熟。国内有MIUI，点心，乐蛙等第三方Rom可能存在的风险Android原生系统的演进完善或者闭源基于开源CM的商业化法律风险手机厂商有收紧源码/驱动商业模式探讨：ToB还是ToC?Thanks!Q&A
