无军工行业改革政策出台预期强烈9股亮剑(附股)10-1109:10编者按：自9月以来，包括闽福发A(行情,问诊)、南通科技(行情,问诊)、中航飞机(行情,问诊)等在内的多家上市公司涉及军工资产重组，军工行业公司改制预期强烈；与此同时，军工行业改革政策出台预期强烈，10月可能迎来政策兑现窗口。股市有风险，投资需谨慎，文中提及个股仅供参考，不做为买卖建议。军工行业改革政策出台预期强烈国防军工指数刷新新高国庆节之后，申万国防军工指数连续三日刷新新高，强势格局凸显。至周五收盘申万国防军工指数报收1404.82点，周涨幅为3.49%，远远跑赢大盘。本周三个交易日中，国防军工指数三日的涨幅分别为2.53%、0.26%和0.67%，在所有行业指数中始终位居前列，成为本周涨幅最大的行业。从5日涨跌幅来看，29只军工股中有20只实现上涨，7只出现下跌。其中，太阳鸟(行情,问诊)5日涨幅最高，为26.98%；中国船舶(行情,问诊)以22%的周涨幅位居第二位。分析人士指出，受益于景气度向好与行业政策利好的双重支撑，今年以来与船舶有关的、同时涉足军工概念的上市公司表现强势。同时，中船集团混合所有制改革预期升温，军工与改革双重热门题材激发了资金的巨大热情。此外，中航电子(行情,问诊)、北方导航(行情,问诊)和*ST钢构(行情,问诊)三只个股的涨幅也分别达到了17.29%、13.89%和10.53%。与之相比，中航黑豹(行情,问诊)、四创电子(行情,问诊)和成发科技(行情,问诊)在本周的跌幅居前，不过跌幅均未超过5%。无分析人士指出，自9月以来，包括闽福发A、南通科技、中航飞机等在内的多家上市公司涉及军工资产重组，军工行业公司改制预期强烈；与此同时，军工行业改革政策出台预期强烈，10月可能迎来政策兑现窗口；此外，通用航空、国防信息化、航母等热门题材频繁获得资金追捧，军工股的行情强势且持续性良好，是A股市场本轮行情的领头羊。当前军工股的溢价已经较高，利好兑现节点临近，后期军工股可能面临分化，需要密切关注并保持谨慎（中国证券报）同方国芯(行情,问诊):战略投资华虹半导体利好产业链长期发展同方国芯002049研究机构：申银万国证券分析师：张騄撰写日期：2014-09-30公司战略投资华虹半导体不超过1500万美元，占股比例近1%。今日公司公告拟作为战略投资者通过在香港的全资子公司香港同芯投资有限公司以自有资金投资认购华虹半导体有限公司的股份，投资金额不超过1500万美元，是其两名基石投资者之一。据初步招股文件，华虹半导体招股价拟为11.15-12.2港元，按公司投资额估算可认购约1000万股，占发行后10.3亿股本的近1%。战略合作提升上下游协同效应，利好产业链长期发展。华虹半导体是公司全资子公司同方微电子最主要晶圆代工厂，同时同方微电子也是其前三大客户之一，2013年同方微电子与华虹宏力的采购金额约为2.1亿。公司本次战略投资入股华虹半导体，有利于加强两家公司的战略合作关系，提升上下游协同效应，利好产业链长期发展。华虹半导体是世界领先的8英寸纯晶圆代工厂。华虹半导体专注于研发与制造专业应用的8英寸晶圆半导体，目前在上海拥有三无座晶圆厂，总产能约为12.4万片/月，预计2016年底产能将增至16.4万片/月。华虹半导体2013年和2014年上半年分别实现营业收入5.85亿和3.24亿美元，分别实现净利润6285万和4470万美元。同方微提供短期业绩弹性，国微电子提供长期成长空间。随着国内健康卡的快速普及和金融IC卡芯片国产化的启动，健康卡和金融IC卡两大业务将双重驱动，公司明年业绩弹性巨大。而国微电子的可编程系统芯片未来将军转民用，国内市场空间超100亿，目标市场份额做到20%-30%，长期成长空间巨大。重申买入评级:我们维持对公司的盈利预测，预计2014-16年EPS分别为0.58元，0.84元，1.09元，目前股价对应市盈率为54.3X、37.5X、28.9X。考虑到公司各项业务的增长性以及行业属性，我们认为同方微电子、国微电子和石英晶体业务的合理估值水平分别为15年市盈率40X、60X、20X对应目标价为40元，重申买入评级。四维图新(行情,问诊):高德软件的“痛”四维图新的“福”四维图新002405研究机构：国金证券(行情,问诊)分析师：郑宏达撰写日期：2014-09-25事件9月24日，四维图新...
