湖南省郴州火力发电厂项目融资方案设计目录一、项目背景 3二、项目概况 32.1 项目名称2.2 项目合作方2.3 项目融资方式2.4 项目建设周期三、项目的具体安排 43.1 融资结构3.2 核心问题的解决四、信用保证结构 5五、项目的风险分析 65.1 风险来源5.2 防范措施六、项目的效益分析 86.1 环境效益6.2 社会效益七、最终评估湖南省郴州火力发电厂项目融资方案设计一、项目背景能源短缺和环境污染是人类当前共同面临的世纪性难题。随着工业化和城市化进程的加快，重要资源供给不足的矛盾日益突出。为了解决资源战略问题，必须大力开展能源节约与资源综合利用。我国“十一五”规划建设从产出方面提出了目标要求一一人均 GDP 翻一番，同时也提出一个约束性很强的指标一一单位 GDP 能耗要比“十五”期末降低 20%。而实现单位 GDP 能耗下降 20%的主要途径有：结构节能、推进技术节能、管理节能。2009 年哥本哈根气候大会期间，中国政府向世界承诺：到 2020年中国单位国内生产总值二氧化碳排放比 2005 年下降 40%—45%。可以看出节能减排已经成为一项政府行为，是我国“十一五”规划的工作重点之一。二、项目概况2.1 项目名称湖南省郴州火力发电厂项目融资案例设计2.2 项目合作方该项目的合资双方分别是：湖南省电力开发公司（中方），合和电力（中国）有限公司（外方，一家在香港注册专门为该项目而成立的公司）。2.3 融资方式国际银团贷款。项目投资总额：42 亿港币（按 86 年汇率，折合 5.396亿美元）。项目贷款的组成是：日本进出口银行固定利率日元出口信贷 26140 万美元，国际贷款银团的欧洲日元贷款 5560 万美元，国际贷款银团的港币贷款 7500 万美元，中方湖南省电力开发公司的人民币贷款（从属性项目贷款）为 9240 万。2.4 项目建设周期在合作期内，外方负责安排提供项目的全部外汇资金，组织项目建设，并且负责经营电厂 10 年。外方获得在扣除项目经营成本、煤炭成本和付给中方的管理费后全部的项目收益。合作期满后，外方将电厂的资产所有权和控制权无偿地转让给中方，并且退出该项目。三、项目的具体安排3.1 融资结构在电厂项目中，根据中外双方合作协议的安排，除了中方提供一定的人民币资金以外，全部外汇资金由外方负责安排。合和电力（中国）有限公司根据本项目的实际情况，着重利用了中方为项目提供的信用保证，为项目设计了一个有限追索权的项目融资结构。3.2 核心问题的解决安排电厂项目融...
