第五章 营运资金管理 一、单项选择题 1.下列关于流动资产和流动负债的说法中，错误的是 （ ）。 A.流动资产具有占有时间短、周转快，收益高等特点 B.企业拥有较多的流动资产，可在一定程度上降低财务风险 C.流动负债又称短期负债，具有成本低，偿还期短的特点 D.流动负债以应付金额是否确定为标准，可以分成应付金额确定的流动负债和应付金额不确定的流动负债 2.下列有关流动资产的投资战略的说法中，错误的是（ ）。 A.在紧缩的流动资产投资战略下，一个公司维持低水平的流动资产—销售收入比率 B.紧缩的流动资产投资战略可能是最有利可图的，只要不可预见的事件没有损坏公司的流动性以致导致严重的问题 C.对流动资产的高投资可能导致较低的投资收益率，但由于有较大的流动性，企业的运营风险较大 D.在宽松的流动资产投资战略下，一个公司维持较高水平的流动资产—销售收入比率 3.某企业拥有流动资产120 万元，（其中永久性流动资产40 万元），长期融资260 万元，短期融资50 万元，则以下说法正确的是（ ）。 A.该企业采取的激进融资战略 B.该企业采取的保守融资战略 C.该企业的风险和收益居中 D.该企业的风险和收益较高 4.某公司的现金最低持有量为3000 元，现金余额的最优返回线为9000 元。如果公司现有现金20000 元，根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额为（ ）元。 A.11000 B.1000 C.17000 D.0 5.企业持有现金的动机包括交易性需求、预防性需求和投机性需求，企业为满足交易性需求而持有现金，所需考虑的主要因素是（ ）。 A.企业维持日常周转及正常商业活动 B.企业临时融资能力 C.企业对待风险的态度 D.金融市场投资机会的多少 6.在现金管理中，下列关于成本模型的说法，不正确的是（）。 A.持有模型强调持有现金是有成本的，最优的现金持有量是使得现金持有成本最小的持有量 B.现金的机会成本，是指企业因持有一定量的现金余额而丧失的再投资收益 C.管理成本在一定范围内和现金持有量没有明显的比例关系 D.现金持有量越少，进行证券变现的次数少，相应的转换成本越少 7.某公司持有有价证券的年利率为5%，公司的现金最低持有量为2000 元，现金余额的最优返回线为8000 元。如果公司现有现金20000 元，根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是（）元。 A.0 B.6500 C.12000 D.18500 8.企业要购买原材料，并不是都是收到原材料的当天就马上付款，...
