银行监管实务 市场风险概述 1 市场风险监管概述 学习目的：了解市场风险的基本概念、种类，掌握市场风险计量的方法，并能够对商业银行的市场风险和市场风险管理进行评价。 内容概要：本专题从介绍市场风险的定义及其对商业银行经营的影响入手，说明市场风险监管的重要意义；然后，通过几种主要计量分析工具 VaR、敏感性分析、压力测试的描述，使监管人员熟悉市场风险计量的基本方法。在此基础上，介绍内部模型的监管要点以及如何评价商业银行市场风险管理体系，最后一部分讲述监管方法和措施。鉴于监管人员对 VaR相对陌生,故安排了较多篇幅介绍 VaR的相关知识。 学习要求：学员应具备商业银行市场风险管理的基本知识，具备概率统计的基本知识。 学习重点：了解市场风险的概念、掌握市场风险的主要计量方法，重点掌握如何对商业银行的市场风险管理进行评价。 一、市场风险的定义 （一）市场风险的定义 市场风险是指因市场价格的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险。根据基准市场价格的不同，市场风险分为利率风险、汇率风险（包括黄金）、股票价格风险和商品价格风险，也就是指由于利率、汇率、股票价格和商品价格的不利变动银行监管实务 市场风险概述 2 所带来的不确定性。其中商品是指可以在二级市场上交易的某些实物产品，如农产品、矿产品（包括石油）和贵金属（不包括黄金）等。 在我国目前的分业经营体制下，银行所承担的市场风险主要涉及利率风险和汇率风险。利率风险按照来源的不同，可以分为重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权性风险。汇率风险按照来源的不同，可以分为交易风险、结构风险。 （二）市场风险的覆盖范围 市场风险存在于银行的交易和非交易业务中。巴塞尔委员会1996年《资本协议市场风险补充规定》中对监管资本的要求并未涵盖全部的市场风险，所包括的是在交易帐户中的利率、股票价格风险和全部的汇率、商品风险。但是，巴塞尔委员会和大多数监管当局发布的风险指引通常都强调银行内部的风险管理体系应涵盖银行帐户和交易帐户中的所有风险。我国银监会发布的《商业银行市场风险管理指引》也强调银行所管理的市场风险应该是表内表外所有交易和非交易业务，即在银行帐户和交易帐户中的所有市场风险。其中，交易帐户记录的是银行为交易目的或规避交易帐户其他项目的风险而持有的可以自由交易的金融工具和商品头寸。与交易帐户相对应，银行的其他业务归入银行帐户，最典型的是存贷款业...
