三大财务主表比率分析及评价方法 三大财务主表是指《资产负债表》、《损益表》和《现金流表》，它们是一个企业必须具备的三个主要财务报表。《资产负债表》反映的是“企业钱从哪里来”和“资金投入在哪种资产上面”；《损益表》也常称作《利润表》，反映的是“各类成本的结构”和“利润的品质”；《现金流表》反映的是“营运、理财、投资三种活动导致的现金流入和流出状况”。 一、偿债能力分析 企业的偿债能力反映了企业经营的风险性，同时也体现了企业是否善于利用负债来为企业获得更大收益。 （一）短期偿债能力比率分析 1、流动比率＝流动资产÷流动负债 一般认为流动比率为 2∶1 比较适宜。过低则表示企业难以如期偿还债务，过高则表明企业流动资产占用较多，一方面可能会影响资金的使用效率和企业的获利能力，另一方面可能是由于应收账款占用过多，或在产品和产成品呆滞积压的结果。 但是流动比率指标中并没有考虑流动资产的变现能力、流动负债的到期结构这二个问题，并不是每一种流动资产都具有相同的变现能力，也不是所有的流动负债都会同时到期。如果企业最近到期的流动负债很多，但是可以变现的流动资产却很少，尽管 流动比率表面上反映的情 况相当 好 ，事 实 上企业却面临 着 现金短缺 、现金周 转 不灵 、偿债能力不足 等 问题。所以，在分 析 企业流动比率指标的同时，必须考察 应收账款和存 货 的变现能力、流动负债的到期结构这二个问题 2、速动比率＝速动资产÷流动负债 速动资产＝流动资产－存货－预付账款－待摊费用 一般认为速动比率为1 比较适宜，表明企业每一元钱的流动负债即有一元钱的速动资产来保证。但应注意速动资产中还包括应收账款，其变现能力需要结合企业具体情况分析。如果速动比率过低，则表明企业偿债能力较差，比率过高则可能表明企业因拥有过多的货币资金而丧失了一些投资和获利的机会。 3、现金比率＝（现金＋现金等价物）÷流动负债 现金等价物是指有价证券。现金比率是反映短期偿债能力的最直接的指标，说明每100 元流动负债有多少现金做保证。如果现金比率过高可能表明企业因保留大量的货币资金而丧失了一些投资机会。 4、流动现金短期偿债比率＝经营现金净流量÷流动负债 流动现金短期偿债比率反映企业经营活动中产生的现金净流入可以在多大程度上保证当期流动负债的偿还。该比率越高，说明企业流动现金偿付能力越强。 （二）长期偿债能力比率分析 1、资产负债率...
