厦门大学《投资学》课程模拟试2012

《投资学》课程模拟试卷 一、单项选择题（每小题 1 分，共 10 分） 1、国库券支付6%的收益率，有4 0%的概率取得1 2%的收益，有6 0%的概率取得2%的收益。风险厌恶的投资者是否愿意投资于这样一个风险资产组合？ B. 不愿意，因为他们没有获得风险溢价 解析：如果附加的风险可以得到补偿，那么风险厌恶者愿意承担风险。 风险资产组合回报率= 1 2%×0 . 4 + 2%×0 . 6 = 6%(没有风险溢价) 2、市场风险也可解释为 。B. 系统风险，不可分散化的风险 3、有风险资产组合的方差是 。C. 组合中各个证券方差和协方差的加权和 4、考虑两种有风险证券组成资产组合的方差，下列哪种说法是正确的？C. 资产组合方差减小的程度依赖于证券的相关性 5、资本资产定价模型中，风险的测度是通过进行的 。B. 贝塔 6、根据资本资产定价模型，一个充分分散化的资产组合的收益率和哪个因素相关？A. 市场风险 7、无风险收益率和市场期望收益率分别是0.06和0.12。根据CAPM模型，贝塔值为1.2的证券X的期望收益率是 。D. 0.132 解析：E(R) = 6%+ 1.2 ( 12-6 )%= 13.2% 8、如果你相信市场是 有效市场的形式，你会觉得股价反映了所有相关信息，包括那些只提供给内幕人士的信息。B. 强式 9、一种债券的当前收益率应等于 。D. 年利 除 以市场价格 10、利 率的期限 结 构 是 。B. 一种证券的利 率和它 的到期日 之 间 的关系 11、单 个资产的风险 D. B和C 12、贝塔是用 以测度 。C. 市场风险 13、考虑两种有风险证券组成资产组合的方差，下列哪种说法是正确的？C. 资产组合方差减小的程度依赖于证券的相关性 14、最 优 资产组合 。A. 是无差异 曲 线 和资本配 置 线 的切 点 15、根据资本资产定价模型，一个充分分散化的资产组合的收益率和哪个因素相关？A. 市场风险 16、市场资产组合的贝塔值为。A. 0 17、证券市场线 是 。D. 表 示 出 了期望收益与 贝塔关系的线 18、如果你相信市场是 有效市场的形式，你会认 为股价反映了所有通过查 看 市场交 易 数 据就 能 够 得到的消 息。例 如，股价的历 史 记 录 、交 易 量 、短 期收益率这些信息。C. 弱 式 19、其 他条 件 不变 ，债券的价格 与 收益率 。B. 反相关 20、某 公 司 普 通股股票 的当期股息为1 元 ，折 现 率为10％ ，预 计 以后 股息每 年增 长 率为5％ ，则 该...