第一章建设项目投资估算与财务评价建设项目总投资估算（静态投资部分估算)生产能力指数估算法拟建项目总投资=C2＝C1（Q2Q1）n×f;（Q1与Q2的比值在０.5～２之间,可取n＝1）注:C1—类似项目总投资;Q２—拟建项目生产能力;Q1—类似项目生产能力；f—综合调整系数建设项目总投资固定资产总投资（工程造价）静态投资建设投资工程费用设备及工器具购置费进口设备原价的组成FOB=原币货价×汇率离岸价(FOB）到岸价(CIF）抵岸价（原价）国际运费=FOB×运费率海运保险费=（FOB+国际运费）×保险费率1−保险费率关税=CIF×进口关税税率增值税=（CIF+关税）×增值税率外贸手续费=CIF×外贸手续费率银行财务费=FOB×银行财务费率国内运杂费¿运输费+装卸费+包装费+供销手续费+采购保管费注：采购保管费=（设备原价+运输费+装卸费+供销手续费）×采保费率其余各项费用的计算基数均为设备原价建筑安装工程费¿人工费+材料费+施工机具使用费+企业管理费+利润+规费+税金¿分部分项工程费+措施项目费+其他项目费（暂列金额、暂估价、计日工等）+规费+税金工程建设其他费用建设用地费等¿工程费用×其他费用率=（设备及工器具购置费+建筑安装工程费）×其他费用率¿固定资产其他费用+无形资产费用+其他资产费用基本预备费¿（工程费用+工程建设其他费用）×预备费率预备费价差预备费¿∑❑❑It[(1+f)m(1+f)0.5(1+f)t−1−1]=∑❑❑It¿¿]注：It—第t年的静态投资额；f—价格年均变化率;m—建设前期年限建设期利息年贷款利息=¿（年初累计借款本息+当年新增借款2）×实际年利率附:运营期还款等额还本利息照付每年应还等额本金=A=建设期贷款本利和还款年限每年应还的利息＝年初借款余额×利率注：实际年利率=（1+rm）m−1(r—年名义利率;m—年计息周期)等额还本付息每年应还等额本息=A=P(A/P,i,n)=P×i（1+i）n（1+i）n−1每年应还的利息＝年初借款余额×利率流动资产投资(流动资金）（估算）扩大指标估算法＝拟建项目年产量×单位产量占用流动资金数额；＝拟建项目固定资产总投资×流动资金率分项详细估算法＝流动资产（应收+预付+存货+现金）－流动负债（应付+预收）投资现金流量表(融资前/不融资）资本金现金流量表(融资后)序号年份项目建设期运营期序号年份项目建设期运营期1２34５…n１2345…n１现金流入1＝1.１+１．2＋1.３+1.41现金流入１＝1.1＋１.2+１.3＋1.41.1营业收入设计生产能力×产品单价×年生产负荷1.1营业收入设计生产能力×产品单价×年生产负荷1.2补贴收入注意是否免税1.2补贴收入注意是否免税１．3回收固定资产余值尚未计提折旧+残值(一般填写在运营期最后一年）１.3回收固定资产余值尚未计提折旧+残值(一般填写在运营期最后一年)1.4回收流动资金各年投入的流动资金之和(一般填写在运营期最后一年）1.4回收流动资金各年投入的流动资金之和（一般填写在运营期最后一年)2现金流出2=2．1+2.2+2．３+２.4+２．52现金流出2＝2.1+2.2+2.３＋2.４+2．5＋２.6+2.7２.1建设投资建设期才有２.1建设投资中的资本金建设期才有2．2流动资金各年流动资金的增加额（一般已知）２．２流动资金中的资本金各年流动资本金的增加额(一般已知）２.３经营成本发生在运营期各年（一般已知)2.3经营成本发生在运营期各年(一般已知）2.4营业税金及附加当年营业收入×营业税金及附加税率２.4营业税金及附加当年营业收入×营业税金及附加税率2．5维持运营投资运营期内需投入的固定资产投资（一般已知)２.5维持运营投资运营期内需投入的固定资产投资（一般已知)2.6借款本金偿还（长期借款+流动资金借款＋临时借款）的本金2.7借款利息支付(长期借款＋流动资金借款+临时借款）的利息2.６调整所得税¿年息税前利润（EBIT）×所得税率2.８所得税＝利润总额×所得税率3净现金流量3-5(各对应年份）3净现金流量3＝1−2(各对应年份)4累计所得税后净现金流量上一年4＋当年34累计净现金流量上一年４＋当年3(4初值为建设期第一年现金流出)5折现系数（1+i）−n(i——基准收益率)５折现系数（1+i）−n(ｉ——基准收益率）6折现后净现金流量3×5(各对应年份）6折现后净现金流量3×5(各对应年份)７累计折现后净现金流量同上累...
