复习指导书第一章 工程经济管理第一节 复利分析基本原理一、几种概念1、资金的时间价值：不一样步间发生的等额资金在价值上差异称为资金的时间价值。注意如下几点：①货币是固定充当一般等价物的特殊商品。货币参与生产过程循环后就成为资金，资金是再生产过程中运动着的价值。②资金的时间价值和通货膨胀引起的货币贬值不一样。③资金时间价值大小取决的原因包括：投资利润率、通货膨胀原因和风险原因。④详细体现为利息与利率。2、净现金流量: 在进行工程经济分析时，可把所考察的对象视为一种系统，这个系统可以是一种建设项目、一种企业，也可以是一种地区、一种国家。而投入的资金、花费的成本、获取的收益，均可当作是以资金形式体现的该系统的资金流出或资金流入。这种在考察对象整个期间各时点 t 上实际发生的资金流出或资金流入称为现金流量。其中流出系统的资金称为现金流出(Cash Output)，用符号（CO）t表达；流入系统的资金称为现金流入(Cash lnput)，用符号（CI）t表达；现金流入与现金流出之差称之为净现金流量，用符号（CI－CO）t表达。3. 现金流量图：现金流量图是一种反应经济系统资金运动状态的图式，即把经济系统的现金流量绘入一时间坐标图中，表达出各现金流入、流出与对应时间的对应关系。运用现金流量图，就可全面、形象、直观地体现经济系统的资金运动状态。 ● 以横轴为时间轴，向右延伸表达时间的延续，轴上每一刻度表达一种时间单位，可取年、六个月、季或月等；零表达时间序列的起点。● 相对于时间坐标的垂直箭线代表不一样步点的现金流量状况，现金流量的性质(流入或流出)是对特定的人而言的。对投资人而言，在横轴上方的箭线表达现金流入，即表达收益；在横轴下方的箭线表达现金流出，即表达费用。● 在各箭线上方(或下方)注明现金流量的数值。● 箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时间单位末（年末）。 总之，要对的绘制现金流量图，必须把握好现金流量的三要素（和矢量同样），即：现金流量的大小(现金数额)、方向(现金流入或流出)和作用点(现金发生的时间点)。二、复利基本计算公式1. 已知 P 求 F：F=P(1+i)n F=P(F/P,i,n)2. 已知 F 求 P：P=F(1+i)n=F(1+i)−n P=F （P/F，i，n）三、实际利率与名义利率： ieff= IP=(1+ rm)m−1四、等额支付复利计算公式1. 等额分付终值公式 ( 已知 A 求 F)： F=A （1+i）n−1i2. 等额分付偿债基金公式 ( 已知 F 求 A)：A=Fi（1+...
