投资银行学期末考试考点归纳 一、 名词解释（5 个*2 分） 投资银行：投资银行是指主营业务为资本市场业务的金融中介机构。 分拆上市： 横向并购：横向并购（Horizontal Merger）是指具有竞争关系的、同属于一个产业或行业、生产或销售同类产品或提供相同服务的企业之间发生的并购行为。 纵向并购（有一个）：纵向并购（Vertical Merger）是指从事相关行业或某一项生产活动但处于生产经营不同阶段的企业之间的并购行为，即生产和经营上互为上下游关系的企业之间的并购行为。 做市商制度：做市商制度是指某些特定的证券交易商，不断向公众交易者报出某些特定证券的买卖价格，并在所报价格上接受公众买卖要求，为投资者承担某一证券的买进和卖出的一种交易制度。 债券的期限： 自营业务：证券自营业务就是指投资银行用自有资金或依法筹集资金在证券市场以盈利为目的并独立承担风险的证券交易活动。 二、 判断题 2 0 个,2 0 分 三、 选择题 2 0 个单选，2 0 分 股票的性质，股票的基本知识 并购的动机、经营的协同效应：经营协同效应就是指通过企业并购使企业生产经营活动效率提高所产生的效应。并购后企业的价值将大于并购前单个企业价值之和，整个经济的效率将由于这样的企业并购活动而得到提高。 股票的特征：收益性、风险性、流动性、永久性、参与性 企业债券是指在中华人民共和国境内具有法人资格的企业在境内依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券，但是，金融债券和外币债券除外。 本办法所称公司债券，是指公司依照法定程序发行、约定在一年以上期限内还本付息的有价证券。试点初期，试点公司限于沪、深证券交易所上市的公司及发行境外上市外资股的境内股份有限公司。 证券交易的特征主要表现在三个方面，分别为证券的流动性、收益性和风险性。 通常来说，咨询业务包括提供信息、建议、意见并收取手续费的所有活动。具体来讲，咨询业务是一种以合同关系为基础，以知识、信息、经验、技术和技能为载体，针对客户的需要提供信息、建议或方案的综合性研究决策活动。咨询业务具有如下特征： 1．知识创新性 2．信息综合性 3．独立客观性 4．着眼于未来 投资银行投资咨询业务的功能主要体现在以下几个方面： 1．提高市场效率 2．提高上市公司质量 3．提高投资银行的市场竞争力 4．引导投资者理性投资 契约型基金和公司型基金的主要区别 （1）法律依据不同。 （2）资本结构不同。 （3...
