第七章 证券法律制度（十四）第十二单元 股票的上市【考点 2】积极退市制度和重大违法企业强制退市制度（新增）（P235、236）（1）上市企业积极申请退市或者转市上市企业拟决定其股票不再在证券交易所交易，或者转而申请在其他交易场所交易或者转让的，应当召开股东大会作出决策，须经出席会议的股东所持表决权的 2/3 以上通过，且经出席会议的除如下股东以外的其他股东所持表决权的 2/3 以上通过：①上市企业的董事、监事、高级管理人员；②单独或者合计持有上市企业 5％以上股份的股东。在召开股东大会前，上市企业应当充足披露退市原因及退市后的发展战略，包括并购重组安排、经营发展计划、重新上市安排等。独立董事应当针对上述事项与否有助于企业长远发展和全体股东利益充足征询中小股东意见，在此基础上刊登独立意见，独立董事意见应当与股东大会告知一并公布。上市企业应当聘任财务顾问为积极退市提供专业服务、刊登专业意见并予以披露。申请其股票退出市场交易，或者转而申请在其他交易场所交易或者转让的上市企业应当在股东大会作出终止上市决策后的 15 个交易日内，向证券交易所提交退市申请。退市申请至少应当包括股东大会决策、退市申请书、退市后去向安排的阐明、异议股东保护的专题阐明及证券交易所规定的其他材料。证券交易所应当自上市企业提交退市申请之日起 5 个交易日内，作出与否受理的决定并告知企业。决定受理的，应当自受理上市企业提交的退市申请之日起 15 个交易日内，重点从保护投资者尤其是中小投资者权益的角度，在审査决策程序合规性的基础上，作出同意或者不一样意其股票终止上市交易的决定。（2）通过要约收购实行的退市和通过合并、解散实行的退市因全面要约收购上市企业股份、实行以上市企业为对象的企业合并、上市企业全面回购股份以及上市企业自愿解散，导致企业股票退出市场交易的，证券交易所应当在上市企业公告回购或者收购成果、完毕合并交易、作出解散决策之日起 15 个交易日内，作出终止其股票上市的决定。2.重大违法行为强制退市制度按照中国证监会的规定，对于欺诈发行企业、重大信息披露违法企业应当采用强制退市措施。这一措施包括两个层面：首先，对欺诈发行企业和重大信息披露违法企业实行暂停上市。当上市企业因初次公开发行股票申请或者披露文献存在虚假记载、误导性陈说或者重大遗漏，致使不符合发行条件的发行人骗取了发行核准，或者对新股发行定价产生了实质性影响，受到证...
