第9章结构向量自回归模型VIP专享

1 第 9 章 结构向量自回归 SVAR 模型 本章内容 1 SVAR 模型初步 2 SVAR 模型的基本识别方法 3 SVAR 模型的三种类型 4 SVAR 模型的估计方法总结 5 SVAR 与缩减 VAR 模型的脉冲响应及方差分解比较 Macroeconometricians do four things: describe and summarize macroeconomic data make macroeconomic forecasts quantify what we do or do not know about the true structure of the macroeconomy and advise macroeconomic policymakers. ---James H. Stock and Mark W. Watson Journal of Economic Perspectives Vol. 15 2001 导读上面这段话是时序分析领域的两位著名专家斯坦福大学的James Stock 和哈佛大学的 Mark Watson 在一篇关于 VAR 模型综述性的文章中的一段评语从中读者可能会洞悉出关于多维模型的计量方法在“经济结构”等方面分析的重要性。实际上多维时间序列模型的另一个重要的模型是结构向量自回归模型本章将一般的 VAR 模型拓展到经济金融领域经常用到的结构性Structural 动态模型即“结构向量自回归模型” SVAR 并介绍了缩减式的 VAR 模型与结构式的 VAR 之间的本质联系。通过本章的学习读者能够掌握多元时间序列分析的更多核心方法、理论和实际应用等内容。本章内容较多地涉及到矩阵代数这方面基础薄弱的读者可以跳过矩阵推导等内容而主要掌握SVAR 模型的基本概念和应用步骤。但是对于基础较好的读者还是建议仔细研读本章的内容因为 SVAR 模型在经济计量分 析中应用相当广泛。 2 9.1 SVAR 模型初步 9.1.1 SVAR 模型的基本概念 严格地说第8 章介绍的VAR 模型只是描述了多个变量之间的动态关系的统计描述虽然在脉冲响应分析中我们曾经提到过VAR 模型设立中各个变量的排序不同对脉冲响应分析可能影响很大但我们始终没有对卷入VAR 模型系统中的内生变量所谓内生变量就是指由系统内的方程式决定的变量而与之相对的是外生变量即那些不是由系统内的关系决定的、独立于模型系统之外的变量之间的经济结构含义进行明确的刻画。 从一方面看这是VAR 模型的一个典型优点因为经济变量之间的结构性关系有时候很难界定因此使用VAR 技术建模可以有利地规避这个问题。而从另外一个方面看经济变量之间没有给以明确的结构性关系却又是VAR 模型特别是无约束条件 VAR 模型的一个不足。因此 VAR 模型实质上应该视为一个缩减式redu ce...