第二章 财务报表分析一、管理用财务报表 〔一〕管理用资产负债表净经营资产净负债+所有者权益所有者权益 〔二〕管理用利润表管理用利润表工程本年金额上年金额经营活动：一、营业收入减：各种经营本钱费用税前经营利润减：经营利润所得税税后经营净利润(A)金融活动：税前利息费用减:利息费用抵税税后利息费用(B)税后净利润合计(A-B) 【提示】式中利息费用=财务费用-金融资产的公允价值变动收益-投资收益中的金融收益+减值损失中的金融资产的减值损失。 〔三〕管理用现金流量表净金融负债〔净负债〕金融负债减：金融资产经营营运资本经营性流动资产减：经营性流动负债净经营性长期资产经营性长期资产减：经营性长期负债投资活动现金流量剩 余 流 量 法〔 从 实 表 达金 流 量 的 来源分析〕融 资 现 金 流量 法 〔 从 实表 达 金 流 量的去向析〕实表达金流量=股权现金流量+债务现金流量其中：〔1〕股权现金流量=股利-股权资本净增加=股利-股票发行〔或+股票回购〕〔2〕债务现金流量= 税后利息-净债务增加〔或+净债务减少〕 【多项选择题】以下工程中属于金融资产的有〔 〕。 A.应收利息 B.应收长期权益性投资的股利 C.持有至到期投资 D. 应收短期权益性投资的股利 【答案】ACD 【解析】权益性工程一般均属于经营，只有短期权益投资是例外。 【多项选择题】以下表述中正确的有〔 〕。 A.产权比率为 3/4，那么权益乘数为 4/3 B.在编制调整利润表时，债权投资利息收入不应考虑为金融活动的收益 C.净金融负债等于金融负债减去金融资产，在数值上它等于净经营资产减去股东权益 D.从增加股东收益来看，净经营资产净利率是企业可以承当的税后借款利息的上限 【答案】CD 【解析】产权比率=负债/所有者权益，权益乘数=1+产权比率=7/4,A 错误；债券投资的利息收入属于金融损益，B 错误；净经营资产=净金融负债+股东权益，所以净金融负债=净经营资产－股东权益,C 正确；净经营资产净利率大于税后利息率时，经营差异率才会大于 0，D 正确。二、管理用财务报表分析〔一〕改良的财务分析体系的核心公式企业实表达金流量 =税后经营净利润+折旧与摊销—经营营运资本净增加-净经营长期资产总投资营业现金〔毛〕流量〔二〕使用连环代替法测定各因素的影响程度各影响因素〔净经营资产利润率 A、税后利息率 B 和净财务杠杆 C〕对权益净利率变动的影响。基数: F=A0+(A0-B0)×C0 〔1〕替代 A 因素 A1+(A...
