蒙特卡洛风险分析蒙特卡洛风险分析-------港口投资工程评估中的应用 关键词：蒙特卡洛方法；风险分析；港口投资摘 要：港口投资工程的经济性风险分析是工程方案优选与科学决策的重要根底，它从经济角度分析计算所需投入的费用和预期的效益，以评价投资工程的经济合理性。港口投资工程的经济收益往往受许多随机因素的影响，这在经济性风险分析时应予以考虑。本文应用蒙特卡洛方法〔Monte Carlo analysis〕对港口投资工程进行经济性风险分析，结合我国港口投资的实际情况，以实际案例说明了蒙特卡洛方法在我国港口投资工程经济性风险分析中的应用。一．引言目前，我国对港口投资工程的经济评价一般采纳确定性方法，即根据一些预测或估算得到的数据，推算出唯一确定的经济评价指标值，并由此作出港口投资的决策。对于那些对经济效果具有影响而又容易发生变化的因素，那么将其作为敏感性变量，对其作敏感性分析。敏感性分析只能反映某影响因素变化某一幅度时，对经济效果产生相应的变化值，却不能反映出这一变化的可能性有多大。要全面了解港口投资工程经济效果的变化规律，详细考察工程可能遇到的风险以及各种经济指标的可靠程度，只进行敏感性分析是不全面的，还须对工程作经济性风险分析。在风险分析领域，概率统计理论一个最直接的应用就是蒙特卡洛方法。这种方法广泛应用在工程管理以及金融计算等领域，在重大工程的经济效益分析中，也常常使用这种方法作为工程评价的辅助手段。蒙特卡洛方法根据变量的分布随机选取数值, 模拟工程的投资过程, 通过大量的独立的重复计算, 得到多个模拟结果, 再根据统计原理计算各种统计量, 如均值、方差等, 从而对工程投资收益与风险有一个比拟清楚的估量。二．蒙特卡洛方法的根本原理蒙特卡洛方法的根本思想是：将符合一定概率分布的大量随机数作为参数带入数学模型，求出所关注变量的概率分布，从而了解不同参数对目标变量的综合影响以及目标变量最终结果的统计特性。蒙特卡洛方法的根本原理简单描述如下：假定函数 y=f ( x1, x2,..., xn)，蒙特卡洛方法利用一个随机数发生器通过抽样取出每一组随机变量 (x1i, x2i,...,xni )，然后按 y=f ( x1, x2,..., xn)的关系式确定函数的值yi=f ( x1i ,x2i,..., xni)。反复独立抽样〔模拟〕屡次(ｉ=1，2，…)，便可得到函数的一组抽样数据(y1, y2,..., yn)，当模拟次数足够多时，便可给出与实际情况相近的函数 y 的概率分布与其数字特征。应...
