财务预测与计划知识讲解

第三章 财务预测与方案 第一节 财务预测 一、财务预测的含义与目的 1.含义：估量企业未来融资需求 2.目的： 3.融资方案的前提 4.改善投资决策、有于应变助 二、财务预测的根本方法 〔一〕销售百分比法 销售百分比法的根本原理 1.假设前提：P、76 2.企业的收入、费用、资产、负债与销售收入间存在稳定的百分比关系 P.76 假设：企业的资产、负债与销售收入间存在稳定的百分比关系 例：A 公司 2024 年销售收入 1000 万，存货 300 万， 应收账款 500 万….，应付账款600 万…，估计 2024 年销售收入 1200 万。估计的资产、负债为多少。〔假设销售百分比不变〕 ABC 公司融资需求预测 资 产上年期末实际占销售%(上年销售额 3000 万元)本年方案(销售额4000 万元)流动资产700 长期资产1300 资产合计2000 短期借款60 应付票据 5 应付款项 176 预提费用 9 长期负债 810 负债合计 1060 实收资本100 资本公积16 留存收益824 股东权益合计940 融资需求 负债和股东权益合计2000 备注：销售净利率保持上年水平，股利支付率为 30% 根本步骤 1.区分变动性与非变动性工程。本例： 备注：销售净利率保持上年水平，股利支付率为 30% 资 产上年期末实际 占销售%〔上年销售额 3000 万元〕本年方案〔销售额4000 万元〕流动资产700 长期资产1300 资产合计2000 短期借款60 应付票据 5 应付款项 176 预提费用 9 长期负债 810 负债合计 1060 实收资本100 资本公积16 留存收益824 股东权益合计940 融资需求 负债和股东权益合计2000 2.计算变动性工程的销售百分比 注意：按基期计算 资 产上年期末实际 占销售%(上年销售额3000 万元)本年方案(销售额 4000 万元)流动资产700700/3000=23.33% 长期资产13001300/3000=43.33% 资产合计2000 短期借款60N 应付票据 5N 应付款项 176176/3000=5.87% 预提费用 99/3000=0.3% 长期负债 810N 负债合计 1060 实收资本100N 资本公积16N 留存收益824N 股东权益合计940 融资需求 负债和股东权益合计2000 备注：销售净利率保持上年水平，股利支付率为 30% 3.计算估计销售额下的资产、负债及所有者权益 资 产上年期末实际 占销售%(上年销售额3000 万元)本年方案(销售额4000 万元)流动资产70023.33%长期资产130043.33%资产合计2000 短期借款60N60应付票据 5N5应付款项 1765.87%预提费用 90.3%4000×0.3%=12长期负债...