文章分为四个部分: 第一部分探讨中小企业在我国经济进展过程中所发挥的重要作用; 第二部分分析造成我国中小企业融资困难的主要原因； 第三部分着重探讨阻碍我国中小金融机构进展的因素； 第四部分提出政策建议。一般来说, 现代经济社会中的企业仅仅靠内部积累是难以满足全部资金需求的。当内部资金不能满足需要时, 企业就必须选择外部融资。外部融资与内部融资的根本区别在于资金的所有者（ 或提供者) 并不亲自参加企业的日常管理活动。这样， 资金的使用者与提供者之间信息的不对称就带来一个激励（ 委托) 代理) 问题。通常, 在企业经营状况方面资金的使用者（ 或企业的经营者）比资金的提供者拥有更多的信息。他( 们） 就有激励利用这种信息优势在事先的谈判、合同签订的过程或事后资金使用过程中损害资金提供者的利益， 使资金提供者承担过多的风险。这就是一般所说的逆向选择和道德风险问题.在存在信息不对称, 进而有可能产生逆向选择和道德风险问题的情况下， 企业选择何种融资方式， 根据这种融资方式能否取得资金， 都取决于能否成功地解决信息不对称问题， 降低道德风险和逆向选择发生的概率.外部融资又分为直接融资和间接融资。直接融资包括股权融资和企业债券融资两种方式.它是资金使用者与资金提供者直接交易的融资方式。由于交易是直接的， 资金提供者必须亲自对资金使用者的状况进行了解和推断。由于这种了解和推断过程的成本高昂, 一般情况下, 作为个人的资金提供者是无法完成这一任务的。这就要求资金使用者通过信息披露及公正的会计、审计等第三者监督的方式来提高经营状况的透明度。所以直接融资方式除了要求存在一个比较完善的社会公证机制来实现上述透明度外， 还要求资金使用者是规模较大的企业.这是因为， 不管企业的规模是大是小， 企业为达到较高的透明度所需支付的信息披露、社会公证等费用差别不大, 大企业需要的外部融资规模比小企业大, 单位外部资金所需要支付的信息披露费用相对较小.当然, 这并不是说中小企业完全不可能进行直接融资。信息不透明的程度越高， 资金提供者在让渡资金时所要求的风险补偿就越高。这样， 在直接融资中, 中小企业必须支付远远高于大企业的资金成本。这种高成本只有那些高收益( 同时往往也是高风险） 的中小企业才能支付。一般来说，这种高风险、高收益企业是高科技企业。根据上文的分析， 我国的要素禀赋特点已经决定了我国的中小企业主要集中在一些...
