2025年下半年证券投资基金考试大纲

第一章 证券投资基金概述 本章共有 7 节内容。 《大纲规定》掌握证券投资基金的概念与特点；熟悉证券投资基金与股票、债券、银行储蓄存款的区别；理解证券投资基金市场的运作与参与主体。掌握契约型基金与企业型基金的概念与区别；理解证券投资基金的来源与发展；理解我国证券投资基金业的发展概况。掌握封闭式基金与开放式基金的概念与区别。理解基金业在金融体系中的地位与作用。 重要简介证券投资基金的某些基础知识。 证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。与直接投资股票、债券不一样，证券投资基金是一种间接投资工具。基金投资者、基金管理人和托管人是基金运作中的重要当事人。根据组织形式的不一样，基金可分为契约型基金与企业型基金；根据运作方式不一样，基金可分为封闭式基金与开放式基金。第一节 证券投资基金的概念与特点 一、证券投资基金的概念 证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的措施进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。看书上 P2 图 1—1。 有关证券投资基金概念的考点如下，这些考点也许成为单项选择题： 1.证券投资基金通过发行基金份额的方式募集资金。 2.个人投资者或机构投资者通过购置一定数量的基金份额参与基金投资。 3.基金所募集的资金在法律上具有独立性。 4.基金资产由基金托管人保管。 5.基金资产由基金管理人进行组合投资。 6.基金投资者是基金的所有人。基金盈余所有归基金投资者所有。 7.基金协议与招募阐明书是基金设置的两个重要法律文献。 8.证券投资基金是一种间接投资工具。 9.证券投资基金以股票、债券等金融证券为投资对象。 10.基金投资者通过购置基金份额的方式间接进行证券投资。 11.证券投资基金在美国被称为“共同基金”；在英国及中国香港被称为“单位信托基金”；在日本和中国台湾称为“证券投资信托基金”；在欧洲某些国家称为“集合投资基金”或“集合投资计划”。 二、证券投资基金的特点（重要考点，常常以多选题出现） （一）集合理财，专业管理 （二）组合投资，分散风险 （三）利益共享，风险共担 （四）严格监管，信息透明 （五）独立托管，保障安全 三、证券投资基金与其他金融工具的比较 （一） 基金与股票、债券的差异（共 3 条，常以多选题出现） 1.反应的经济关系不一样 股票反应的...