第一章 证券交易概述第一节 证券交易的概念、基本要素和交易机制一、证券交易的概念及原则（一）证券交易的概念及其特征（掌握）1.证券是用来证明证券持有人有权获得对应权益的凭证。证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖或转让的活动。▲证券交易与证券发行的关系：首先，证券发行为证券交易提供了对象，决定了证券交易的规模，是证券交易的 前提 ;另首先，证券交易使证券的流动性特征显示出来，从而有助于证券发行的顺利进行。2.证券交易的特征（多选）证券的 A 流动性 B 收益性和 C 风险性 。(不包括期限性)。证券之因此可以流动，是由于它也许带来一定得收益。（二）我国证券交易市场发展历程（三）证券交易的原则（掌握）证券交易必须遵照“三公”原则，即公开、公平、公正原则。1. 公开原则：关键规定是实现市场信息的公开化。 2. 公平原则：参与各方具有平等的法律地位。 3. 公正原则 ： 公正地看待证券交易的参与各方（注意同公平原则的区别，公正原则一般会有公正两字，公平原则一般有公平或平等的字眼）二、证券交易基本要素（一）证券交易的种类（熟悉）按交易对象品种划分四种：股票交易、债券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易。（1）权证交易▽权证是基础证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购置或发售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券 。 权证具有期权的性质，也有 交易的价值 。 我国目前的权证都在证券交易所进行交易。权证根据不一样的划分原则有不一样的分类，分为认股权证和备兑权证，认购权证和认沽权证，美式权证、欧式权证、百慕大式权证等。（2）金融期货交易:是指以金融期货合约为对象进行的流通转让活动。重要有外汇期货、利率期货以及股权类期货。（3）金融期权交易 : 是指以金融期权合约为对象进行的流通转让活动。金融期权的基本类型是买入期权和卖出期权。按基础资产性质可以分为股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权以及互换期权等。（4）可转换债券交易：是指其持有者可以在一定期期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的债券。▽可转换债券交易是指以可转换债券为对象进行的流通转让活动。具有债权和期权的双重特性。（二）证券交易的方式（熟悉）现货交易、远期交易和期货交易、回购交易、信用交易。1.现货交易：是证券买卖双方在成交后就办理交罢手续。2.远期...
