1Z102080 流动资产财务管理一、现金和有价证券的财务管理现金包括：库存现金、多种形式的银行存款、银行本票、银行汇票等。有价证券是现金的一种转换形式，是现金替代品，被视为“现金”的一部分。获取收益是企业持有有价证券的原因。1．现金管理的目的企业置存现金重要是为了满足交易性需要、防止性需要和投机性需要。交易性需要是指平常业务的现金支付需要。防止性需要是指置存现金以防发生意外的支付。投机性需要是指置存现金用于不寻常的购置机会。企业缺乏必要的现金，将不能应付业务开支，由此导致的损失称为短缺现金成本。企业现金管理的目的，就是在资产的流动性和盈利能力之间做出抉择，以获取最大的长期利益。2．现金收支管理（1）力争现金流量同步（2）使用现金浮游量现金浮游量是企业账面现金余额与银行账户上存在余额之间的差额。（3）加速收款（4）推迟应付款的支付3．最佳现金持有量常用确实定现金持有量的措施有：成本分析模式、存货模式和随机模式三种。成本分析模式是通过度析持有现金的成本，寻找持有成本最低的现金持有量。企业持有现金的成本重要包括：（1）机会成本。现金持有量越大，机会成本越高。（2）管理成本。现金管理成本是一种固定成本，与现金持有量之间无明显的比例关系。（3）短缺成本。现金的短缺成本随现金持有量的增长而下降，随现金持有量的减少而上升。上述三项成本之和最小的现金持有量，就是最佳现金持有量。教材 148 页【例 1Z101081】（新增）二、应收账款的财务管理1．应收账款管理的目的应收账款产生的重要原因是扩大销售，增强竞争力，其管理的目的就是 求得利润。需要在应收账款信用政策所增长的盈利和这种政策的成本之间做出权衡。2．信用政策确实定信用政策包括：信用期间、信用原则和现金折扣政策。（1）信用期间 企业容许顾客从购货到付款之间的时间，或者说是企业予以顾客的付款期间。（2）信用原则信用原则是指客户获得企业的交易信用所应具有的条件。“5C”系统是评估顾客信用品质的五个方面：1）品质（Character）。品质指客户的信誉，即履行偿债义务的也许性。2）能力（Capacity）。能力指客户的偿债能力。3）资本（Capital）。资本指客户的财务实力和财务状况。4）条件（Conditions）。条件指也许影响客户付款能力的经济环境。5）抵押（Collateral）。抵押指客户为得到信用而提供的可作为抵押的资产。（3）现金折扣政策重要目的在于吸引顾客为享有优惠而提前付款，缩短企业的平均收...
