人民币汇率变动影响研究

人民币汇率变动影响讨论 一、理论与文献回顾 在理论上，关于汇率变动对银行的影响普遍存在着以下两种不同的观点，一种是宏观经济部门纳入到传统的货币危机模型中。例如，Adlera 和 Dumas，Booth和 Bartram。而另一种是将传统的银行危机模型扩展到开放条件下。例如 chang 和Velasco。在国内，我国学者对于汇率波动给银行带来的影响也作了大量的讨论，张正平（20XX）认为汇率变动对商业银行影响是负面的，而汇率变动与股份制银行之间并不存在明确的协整关系和因果关系。程川楠认为汇率变动在长期对商业银行业股票价格的影响是负面的，这说明长期来看人民币的升值在将导致商业银行股票升值。叶华，王跃平提倡用 VAR 分析方法有助于银行自身市场风险的防范，提高银行竞争力。温彬分别分析了人民币升值对我国商业银行资产和负债、国际结算、外汇资金、资本充足率管理的影响。郑佳莹对商业银行汇率风险的具体表现进行了分析并提出了对策建议。由此可见，关于汇率变动对银行带来的风险国外讨论已经比较成熟，而国内相关的讨论多与国外成果类似，定量分析少，定性分析多。本文将通过分析人民币汇率变动给我商业银行带来的具体影响，并结合目前银行的汇率风险管理中存在的问题和不足，提出相应的对策。 二、人民币汇率变动对商业银行的影响 1.商业银行资产负债管理。 人民币升值会对资本金中的外币成分产生影响。就我国商业银行而言，外汇资本金额度大，币种以美元为主。一旦人民币汇率变动，就会导致银行资本金变动，显著的加大银行的汇率管理风险。另一方面，随着人民币升值，外汇存款减少企业和个人对外汇贷款的需求会增大，导致银行外汇贷款余额上升，改变外汇资产的结构，加大流动性风险。 2.商业银行外汇敞口头寸。 商业银行为进行外汇交易而持有的资产，银行账户中的外汇资产及负债，会受到人民币汇率变动的影响。随着人民币升值，外汇存贷比的上升使得损失增加而在人民币升值预期下，持有外汇意愿减弱，不断有外汇卖给商业银行，使得商业银行外汇敞口头寸不断增加。 3.商业银行业务经营。 进出口行业受人民币汇率变动影响明显，会对银行的信贷业务产生影响。随着人民币的升值，对于那些出口企业来说，经营利润减少，还款能力下降。所以说，对于受到人民币升值影响的行业来说,有的企业的偿还贷款能力的影响增加，有的企业盈利能力下降,这增大了银行在相关行业贷款的风险。 三、汇率风险管理中存在的问题 1.风险管理意识欠缺。 商...