企业创业板上市主要法律问题及解决对策- 《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》（意见稿）主要法律条款解读曹平生 合伙人律师广东君言律师事务所 提纲一 多层次资本市场体系的法律架构二 创业板的定位问题三 持续经营时间问题四 主要资产权属问题五 主营业务问题六 实际控制人问题七 财务指标问题八 持续盈利能力问题九 税收问题十 重大或有事项问题十一 股权问题十二 “五独立”问题十三 公司治理结构问题十四 董事、监事和高级管理人员问题十五 重大违法行为问题壹拾陆 募集资金运用问题十七 招股说明书的签署问题05/10/2025广东君言律师事务所 曹平生 律师2一 多层次资本市场体系的法律架构• 基本法律• 主板• 中小板 • 创业板•三板 非上市公众公司 股票交易市场 （ OTC ）《证券法》《公司法》《首次公开发行股票并上市 管理办法》《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》（征求意见稿）《证券公司代办股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点办法》《首次公开发行股票且不上市的管理办法》（制订中）05/10/2025广东君言律师事务所 曹平生 律师3二 创业板的定位问题• 第一条 为了规范首次公开发行股票并在创业板上市的行为，促进成长型创业企业特别是自主创新企业的发展，保护投资者的合法权益 , 维护社会公共利益，根据《证券法》、《公司法》，制定本办法。• 自主创新是指通过拥有自主知识产权的独特的核心技术以及在此基础上实现新产品的价值的过程。原始创新－集成创新－引进消化吸收再创新。• 《国家自主创新产品认定管理办法 ( 试行 ) 》 《深圳市自主创新产品认定管理办法》 05/10/2025广东君言律师事务所 曹平生 律师4三 持续经营时间问题• 第八条 发行人应当是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。 有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。• 自然人股东个税？评估？整体变更与整体改制？整体变更与股权转让／增资扩股？外商投资企业？国企改制？ 05/10/2025广东君言律师事务所 曹平生 律师5四 主要资产权属问题• 第九条 发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕。发行人的主要资产不存在重大权属纠纷。• 房屋？土地使用权？商标／专利／非专利／软件著作权？厂房租赁？05/10/2025广东君言律师事...
