1保荐人系列讲座 境内外发行上市的执行差异分析二零零五年七月2保荐人系列讲座目 录 页 码 第二部分：值得关注的事项 55 第一部分：境内外发行上市的执行差异分析 3项目承做尽职调查招股说明书制作申请文件准备审核过程关于项目参与主体关于信息披露观念关于项目运作方式关于专业素质与职业精神关于与发行人的充分沟通关于项目协作机制关于独立机构的合理使用333保荐人系列讲座第一部分 项目承做 尽职调查 招股说明书制作 申请文件准备 审核过程境内外发行上市的执行差异分析05/11/20254保荐人系列讲座项目承做——境内承做过程 文件准备 审批 确定承销商 资产重组 资产评估 审计 有关事项的批准 设立股份公司 辅导对象 内容和范围 — 改制 — 财务会计管理体系 — 业务模式及目标 — 同业竞争 — 关联交易 — 五分开 整改 辅导报告 汇总报告 监管局调查评估 审计报告 招股意向书 初步估值 主承销商文件 — 发行推荐书 S-1 — 上市推荐书 S-2 — 辅导汇总报告 律师工作报告 法律意见书 盈利预测（或承诺） 发行人申请报告及决议 资产评估及验资报告 募集资金运用的报告 股份公司设立的文件 保荐机构（主承销商）内核 证监会发行监管部初审 — 法律审核 — 财务审核 国家发改委关于募投项目的意见 证监会发审委核准 — 合法合规审核 — 实质性判断 封卷 发行 上市 后市 刊登招股意向书和发行公告 初步询价 路演 定价 发行 — 一般法人 — 对二级市场投资人配售 — 网上和网下的发行 公告结果 股票分配 上市公告书 市场价格 初期交易量 研究报告 投资者关系 保荐制度准备阶段执行阶段审批阶段发行阶段交易阶段 辅导准备5保荐人系列讲座项目承做——境外承做过程 确定承销商 业务模式 发展战略 商业计划 上市策略 豁免事项 主承销商 — 经营管理 — 发展战略 律师 会计师 资产评估师 招股说明书 审计报告 物业评估报告 法律文件 专业咨询报告 内核 向地方及中央政府申请发行及审批 向中国证监会申请香港上市 向联交所上市科提交申请材料 上市科聆讯 上市委员会批准 文件准备 审批 预路演 路演 尽职调查准备 定价 上市 后市 研究员拜访投资人...
