提前还贷的成因、影响与预测模型 摘要：商业银行的贷款经营在于获得基于贷款的低风险、稳定的现金流，住房抵押贷款由于低风险和高还贷率，一直是中国各商业银行的优良资产，并日益成为商业银行收益的重要来源
但是，由于借款者的消费行为特征及其抵押贷款合同给予的权利，抵押贷款给商业银行带来的现金流并不够稳定，特别是当宏观经济环境发生变化时，提前还贷的数额规模将可能很大
因此，商业银行在经营住房抵押贷款时，有必要预测提前还贷的概率，计算预期的现金流变化规模，实行相应的对策以实现经营的稳定
关键词：提前还贷；抵押贷款；预测模型 由于商业银行对房屋抵押贷款一般实行浮动利率，因此随着抵押贷款利率的提高，导致一波提前还贷高潮
商业银行对于提前还贷行为，大多实行收取违约金的办法，但是住房抵押贷款本身具有某种不稳定性，商业银行在经营过程中，无法单纯以收取违约金的方法解决问题
因此商业银行需要分析提前还贷的原因、对银行经营的影响、以及预测借款人的行为，以减少对银行经营稳定性的影响
标准的抵押贷款通常是固定利率、等额偿付的抵押贷款，通常计划按周期进行等额偿付： 当然，现在还有浮动利率抵押贷款
浮动利率抵押贷款是一种合同利率随着市场利率变化的抵押贷款，由贷款合同规定特定的市场指数或者参考利率，抵押贷款利率和参考利率相联系，并规定贷款利率的变动频率，任何个别或累积利率变动的最大额、允许按期支付变化的最大额等
浮动利率抵押贷款的市场价格取决于合同利率的变化，假如利率变化和时间数量均一致，那么贷款的市场价格在重新定价日将处于平价，否则可能高于或者低于平价
抵押贷款通常含有期权特征，通常买权被称为提前偿付条款，卖权被称为出售即到期条款，许多抵押贷款合同包括这两种期权
不论是由于房屋已被出售还是由于房屋能以更低的利率重新融资，提前偿付条款允许借款者在规定的到期前偿还部分或者全部贷款；而出售即到期条款允许银行在借
