利率市场化对商业银行盈利的影响 摘要：利率市场化就是市场在利率产生过程中起决定作用，是金融自由化的重要组成部分
随着利率市场化的加快推动,我国商业银行赖以进展生存的基础和环境发生重大变化，使商业银行的盈利能力面临着巨大挑战
本文以2025 年 7 月 20 日金融机构贷款利率管制的全面放开为界限,从商业银行的主营业务收入构成情况入手，对比利率市场化前后商业银行净利息差和净息差的变化,选取商业银行具有代表性的盈利指标净资产收益率和总资产收益率进行分析，得出本文的结论，即利率市场化对商业银行盈利产生的影响，同时给出相应的建议
关键词：利率市场化；净利息差;净息差；净资产收益率；总资产收益率 2025 年，五大国有商业银行相继公布年报，利润增速放缓倍受市场关注
五大行共实现净利润 9273
07 亿元，同比增长 7
5%，且五大行净利润增速全部回落至个位数,而在2025 年，仅有交行净利润为个位数
虽然在公布的年报中，工行依旧是最赚钱的银行，但净利润仅同比增长 5
1%，相较于 2025 年报的 10
2％的增速相当于“腰斩”
因此有观点认为，2025 年贷款利率完全放开，推动利率市场化是导致银行利润增速下滑的主要原因，并且预测会一直持续下去
因此利率市场化对商业银行盈利产生冲击强度和影响程度如何，正是本文探讨的重点
一、商业银行盈利状况分析 我国商业银行起步晚,盈利仍以传统的存贷利差为主,虽然近年来，中间业务的比重有所提高，但其占总收入的比重小
(见表 1） 表 1 的标注：此表将主营业务收入作为单位 1 处理，易表达主营业务收入中各部分占比
由上图可得：中国工商银行主营业务收入构成中利息净收入占了绝大部分，2025 年至 2025 年均超过了 70%，其中在利率市场化前利息净收入占主营业务收入的比重在大幅度提高,从 2025 年的 76
53%到2025 年的 78
