外汇与汇率制度及风险防控VIP免费

第1页共22页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第1页共22页20800第五章外汇与汇率第一节外汇外汇界说再释在第一章第一节，曾这样解释：对于任一国家的居民，相对于其本国的货币，把一切外国的货币称之为外汇；外汇就是货币，只不过是“外国”的货币。随后，在第三节又指出，外汇不仅指外国的钞票和硬币，以外币履行支付义务的票据、银行的外币存款和以外币标示的有价证券，如外国政府的债券、外国公司的债券和股票等等也是外汇；而且，非钞票和硬币形态的外汇是外汇存在的主要形态。现代经济生活中的外汇（foreignexchange,foreigncurrency），概而言之，主要是以外币标示的债权债务证明。在第二章、第三章我们依次指出，现代的经济是由债权债务网络全面覆盖的经济——任何经济行为主体都是在这个网络下活动的；相应地，任何货币的流通与信用的活动都变成了同一的过程：任何货币都不过体现着债权债务关系，任何货币的支付都不过反映着债权债务的消长、转移。就一个国家和地区来说是这样，就联系着全球经济体的国际经济关系来说也是如此。设某国的进口商“甲”和出口商“乙”与外国的出口商“A”和进口商“B”有外贸联系。出口商乙卖给外国进口商B一批货物并要求B开出以该国货币——外汇——付款的票据；与之同时进口商甲从同一外国的出口商A买进一批货物并商定以该进口国的货币结帐。这时，进口商甲可用本国的货币从出口商乙那里买进外汇——B承诺以该国货币履行支付义务的票据，并用这样的票据向外国的出口商A付款；而外国出口商A依据这张票据要求该国进口商B履行付款义务。过程如图5-1。在这个例子中，非常明显，外汇的流转，不过是应收应付的债权债务关系产生（B承诺以本国货币——对某国来说的外汇——履行支付义务的票据）、转移（甲用本币从乙那里买进外汇并支付给A）和结清（A凭借票据从B收款）的过程。第2页共22页第1页共22页某国对某国来说的“外国”进口商甲出口商乙进口商B出口商A①出口一批货物②以该“外国”货币履行支付义务的票据③进口一批货物，并承诺以该“外国”的货币付款⑥要求B履行支付义务④用本币购入外国进口商B承诺以该“外国”货币履行支付义务的票据⑤寄送票据⑦B用本国货币向A履行支付义务编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第2页共22页图5-1外汇作为货币，与本币都是债权债务证明，这是没有区别的。如果要加以区分，那就是外汇还包括股票这类所有权证。而在论及国内货币时，所有权证则不包括在货币之内。债务凭证和所有权证，在下一章专门讨论，统称为金融资产。所以，也应这样界定：所谓外汇，是以外币表示的金融资产，可用作国际间结算的支付手段，并能兑换成其他形式的外币资产和支付手段。此外，在一定的口径中，金的集中储备也视为外汇。而在国内，金已完全排除在货币的范围之外。中国现行的《中华人民共和国外汇管理条例》所称的外汇，是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产：（1）外国货币，包括纸币、铸币；（2）外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；（3）外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等；（4）特别提款权、欧洲货币单位；（5）其他外汇资产。在复杂的经济生活中，外汇并不限于外币资产，而且还延伸到专用于国际结算的本币“”“”资产。我国曾存在过外汇人民币，就是又一种以本币形式表示的外汇1。此外，如欧洲“”“”金融市场上的欧洲美元，对美国来说是外汇；欧洲英镑对英国来说也是外汇。外汇管理与管制外汇管理（exchangeregulation，exchangemanagement）是政府对外汇收、支、存、兑所进行的一种管理。各国实行外汇管理由来已久。历史上，当金属货币流通时，各国对金银1“”外汇人民币，就字面上说，本币而又外汇，这是一个颇为奇特的概念。但在特定条件下确曾存在过。1968年开始，我国曾一度强调在进出口贸易中推行使用人民币计价结算。为适应这种需要，许多国家的银行在中国银行开立人民币账户，通过账户办理结算和支付。这种人民币账户的资金来源：一是外国银行用外汇买成的人民币；二是我国进口所支付的货款。所以，...