第1页共61页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第1页共61页2010第二期保荐代表人培训记录（根据会议录音整理，2010年5月14-15日，福建厦门国家会计学院）目录一、开班致辞………………………………………………………2二、IPO审核有关问题……………………………………………8三、进一步做好保荐工作的相关问题……………………………13四、首发企业财务相关问题………………………………………16五、新股发行制度改革讲解………………………………………21六、强化持续督导责任，发挥保荐机构作用……………………24七、再融资财务审核的要点与问题………………………………32第2页共61页第1页共61页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第2页共61页八、上市公司再融资政策解读……………………………………33九、创业板发行审核非财务问题…………………………………37十、创业板发行审核财务问题……………………………………45十一、总结…………………………………………………………59第3页共61页第2页共61页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第3页共61页一、开班致辞（创业板发行监管部主任张思宁）截止2010年5月10日，全行业共有保荐代表人1398名，准保荐代表人1432名（合计2830人）。自2009年6月推出新股发行体制改革之后，2009年全年主板加创业板市场融资额共4466亿元。其中，首发99家，融资2130亿元；再融资150家，融资额2336亿元。全年融资额位居历史第二位。以下围绕保荐制度与保荐工作进行四个方面情况的沟通。一、保荐工作取得的积极成效2010年是保荐制度实施的第七年，保荐制度的发展取得了积极成效，主要表现在：一是保荐机构的责任意识不断增强。推荐企业的质量有了较大提高，保荐机构的责任意识不断增强，在培养优质上市资源、推荐优秀企业上市方面做了很多工作。从去年申报的企业情况来看，申报企业的质量逐年提高。二是保荐机构的内控制度初步建立，较为有效地控制了推荐企业的风险。根据现场检查情况来看，保荐机构建立了尽职调查、内核、工作底稿、工作日志、持续督导等相关制度，并能对发行人的质量进行甄别。通过尽职调查发现问题，通过内核筛选企业，较为有效地控制了发行人的风险。同时，一些保荐机构建立了对发行人持续追踪制度和保荐业务的终止机制，对发行人的风险进行持续的控制。2009年主板70家企业被撤回，40多家被撤回的原因是业绩下滑、不符合相关风险条件，创业板推出以来因各种原因被保荐机构撤回的企业25家。三是以保荐代表人、准保荐代表人为主体的投资银行队伍不断壮大，素质不断提高。目前，保荐代表人、准保荐代表人占投资银行队伍的比例约40%。通过考试准入和定期培训的制度安排，保荐代表人、准保荐代表人具备了一定的专业素质，对发行监管制度也有及时清晰的了解。这支专业队伍对证券市场第4页共61页第3页共61页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第4页共61页的规范发展起到了很大的推动作用。四是行业集中度不断提高，自律水平不断提升。根据证券业协会统计2009年53家保荐机构包揽了境内市场236单承销保荐业务，其中前20家保荐机构包揽了175家。按保荐金额排名，行业集中度更高。五是监督力度不断加大，整体执行水平有所提高。为了加大对违规保荐机构和保荐代表人的监管力度，自2004年7月因为江苏琼花招股说明书虚假陈述问题，首次被保荐代表人采取了三个月不受理推荐项目的监管措施以来，主板市场以被20名保荐代表人或相关责任人采取了谈话提醒的监管措施，对7名保荐代表人1家保荐机构采取了一定时期不受理推荐的监管措施。注销了14名保荐代表人的资格。创业板推出以来，高度重视对保荐机构和保荐代表人的监管。目前已对1家保荐机构8名保荐代表人采取了监管谈话措施，并责定一家保荐机构更换了一个项目的保荐代表人。持续有效的监管，提高了市场的违规成本，对有不良执业行为的保荐机构和保荐代表人形成了监管压力，净化了市场环境，促进了市场整体执行水平的提高。二、发行保荐工作中存在的主要问题2009年我们对14...
