上市公司股份质押包管执法检察指引为进步上市公司股份质押包管的执法检察品质跟效力，有效防备相干执法危险，特制订本执法检察指引，供全行执法职员跟有关营业职员参考运用。一、谨慎断定可质押的上市公司股份范畴资源分别为等额股份，公司股份采用股票的方法。依照股票能否在证券交易所出质股权，实践确实是以股票作为表示方法的股份出质。为表述一致同见，本指引以股份指代上市公司股票。依照《物权法》的请求，股份作为质物须满意两个前提：一是出质人有权奖励；二是股份能够依法让渡。因而，在叙作上市公司股份质押融资营业时，应留意考核拟出质的股份能否契合上述请求。如出质人对拟出质的上市公司股份无权奖励，或拟出质的上市公司股份依法不得让渡，那么不该承受其作为质物。（一）出质人无权奖励的股份股份是股份公司股东享有的权利份额。除执法尚有规矩外，股东持有的股份能够依法让渡。同时，依照《平易近法通那么》及相干规矩，股东能够委托不人代理行使股份让渡的权利。因而，在承受上市公司股份作为质物时，应起首查明出质人能否为公司股东或其受权代办人，以断定出质人能否有权将股份出质。其余，依照《证券法》第四十五条的规矩，证券交易所、证券公司跟证券注销结算机构的从业职员、证券监视治理机构的任务职员以及执法、行政法例制止参加股份交易的其不职员，在任期或许法定限日内，不得直截了当或许以假名、借不人名义持有、交易股份，也不得收受不人赠予的股份。为股份刊行出具审计讲演、资产评价讲演或许执法看法书等文件的证券效劳机构跟职员，在该股份承销期内跟期满后六个月内，不得交易该种股份。因而，上述职员违背相干规矩买入或以其余方法持有的股份不克不及作为质物。执法职员在进展执法检察时，应提醒营业部分留意考察出质人能否属于上述执法、行政法例制止参加股份交易的职员。（二）不得让渡或在特定时期内不得让渡的股份上市公司股份能够经过两种方法进展让渡，一种是协定让渡，一种是经过挂牌交易在交易所流畅让渡。如拟出质股份不克不及经过上述任一方法让渡，那么不应承受其作为质物。需求留意的是，对于执法法例跟相干规范性文件规矩在特定时期内不得让渡的股份，即便债务到期日晚于拟出质股份让渡限度停止日，基于下述缘故，在相干执法法例有明白规矩前普通不宜承受其作为质物：因为在质权设破时该等股份依法不克不及让渡，因而响应质权能够因违背相干执法的限度性规矩而被认定为有效；第二，假如发作商定的债务提早到期的情况，第一，质权人能够因如今所质押的股份不克不及让渡而无奈行使质权，招致债务遭到侵害。在特定时期内不得让渡的股份要紧包含：1.依照《公司法》，发动人持有的本公司股份，自公司成破之日起一年内不得让渡；公司地下刊行股份前已刊行的股份，自公司股份在证券交易所上市交易之日起一年内不得让渡；公司董事、监事、初级治理职员所持本公司股份自公司股份上市交易之日起一年内不得让渡；上述职员离任后半年内，不得让渡其所持有的本公司股份。同时，公司章程能够对公司董事、监事、初级治理人员让渡其所持有的本公司股份作出其余限度性规矩。2.依照《证券法》，在上市公司收买中，收买人持有的被收买的上市公司股份，在收买行动实现后的十二个月内不得让渡。3.依照证监会《上市公司证券刊行治理方法》、《上市公司非地下刊行股票施行细那么》及《上市公司严重资产重组治理方法》，上市公司向特定工具非地下刊行股份的，股份自刊行完毕之日起，十二个月内不得让渡；对于以下四类特①定工具，那么所获股份在三十六个月内不得让渡：上市公司控股股东、实践控②制人或许其操纵的关联人；经过认购本次刊行的股份获得上市公司实践操纵③④权的投资者；董事会拟引入的境表里策略投资者；获得本次刊行的股份时，对其用于认购股份的资产继续领有权利的时刻缺乏十二个月的投资者。4.依照商务部、证监会、国度税务总局、国度工商总局、国度外汇治理局《本国投资者对上市公司策略投资治理方法》、商务部《对于外商投资举行投资性公司的规矩》、《对于外商投资举行投资性公司的弥补规矩》，不管是对于已完成股权分置变革的上市公司...
