个人理财重点总结第三章理财投资市场概述第一节金融市场概述考点1金融市场的概念金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其交易机制的总和。它包括如下三层含义：(1)它是金融资产进行交易的有形和无形的“场所”。(2)它反应了金融资产供应者和需求者之间的供求关系。(3)它包括了金融资产的交易机制，其中最重要的是价格(包括利率、汇率及多种证券的价格)机制，以及交易后的清算和结算机制。在金融市场上，实现资金融通一般有两种方式：直接融资和间接融资。直接融资是资金需求者通过发行股票、债券、票据等直接融资工具，向社会资金盈余方筹集资金，实现资金从盈余方向短缺方流动;与此对应，间接融资市场上，资金的盈缺转移是通过银行等金融中介实现的。考点2金融市场的特点金融市场重要具有如下几种特点：(1)市场商品的特殊性。(2)市场交易价格的一致性。(3)市场交易活动的集中性。(4)交易主体角色可变性。考点3金融市场的构成要素金融市场的构成要素重要包括主体、客体、中介和监管机构。.1.金融市场的主体参与金融市场交易的当事人是金融市场的主体，包括企业、政府及政府机构、中央银行、金融机构、居民个人(家庭)。2.金融市场客体金融市场客体是指金融市场的交易对象，也就是一般所说的金融工具。包括同业拆借、票据、债券、股票、外汇和金融衍生品等。3.金融市场中介在资金融通的过程中，中介在资金的供应者和需求者之间起着媒介或桥梁的作用。金融市场的中介大体分为两类：交易中介和服务中介。4.监管机构目前我国金融市场为分业监管，采用“一行三会”模式对不一样领域进行分工监管，其中“一行”是指中国人民银行，“三会”是指银监会、证监会和保监会。考点4金融市场功能金融市场功能是指金融市场所有增进经济发展和协调经济运行的作用。一般具有如下几种功能：(1)资金融通集聚功能。(2)财富投资和避险功能。(3)交易功能。(4)优化资源配置功能。(5)调整经济功能。(6)反应经济运行的功能。第二节金融市场分类考点1有形市场和无形市场按照金融交易的场地和空间划分，金融市场可分为有形市场和无形市场。有形市场是指有固定的交易场所，有专门的组织机构和人员，有专门设备的，有组织的市场。经典的有形市场是交易所。无形市场是指在进行市场客体经营的市场上，市场交易双方只存在交易关系，没有固定交易场所和市场交易设施，也没有对应的市场经营管理组织。例如证券交易所外进行金融资产交易市场。与有形市场相比，一般而言，无形市场有如下几种经典的特性：(1)交易场所不固定，分散交易。(2)交易范围比较广。(3)交易时间相对较长，不是集中、固定的。(4)交易的种类多。金融市场上，诸多无形市场和有形市场是交叉叠合的。考点2发行市场和流通市场按照金融工具发行和流通特性，可分为发行市场和流通市场。一、发行市场金融资产初次发售给公众所形成的交易市场是发行市场，又称一级市场、初级金融市场或原始金融市场。在发行市场上，将证券销售给最初购置者的过程并不是公开进行的。投资银行是一级市场上协助证券初次售出的重要金融机构，它通过承销证券，保证证券可以按照某一价格销售出去，之后再向公众推销这些证券。发行市场上，证券发行可以通过公募和私募两种方式进行。公募又称公开发行，是指事先不确定特定的发行对象，而是向社会广大投资者公开推销证券。私募又称非公开发行，是指发行企业只对特定的发行对象推销证券。二、流通市场金融资产发行后在不一样投资者之间买卖流通所形成的市场即为流通市场，又称为二级市场，它是进行股票、债券和其他有价证券买卖的市场。流通市场在于为有价证券提供流动性。保持有价证券的流动性，使证券持有者随时可以卖掉手中的有价证券，得以变现。也正是由于为有价证券的变现提供了途径，因此流通市场同步可认为有价证券定价，来向证券持有者表明证券的市场价格。三、流通市场与发行市场的关系流通市场与发行市场关系亲密，既互相依存，又互相制约。发行市场所提供的证券及其发行的种类、数量与方式决定着流通市场上流通证券的规模、构造与速度，而流通市场作为证券买卖的场所，对发行市场起着积极的推进作用。组织完...
