对资金管理的凯利公式的讨论VIP免费

对资金管理的凯利公式的讨论每日一帖，一起学习。今天讲的是凯利公式，这源于强盗的发帖：）这是在某论坛上关于凯利的一段讨论，希望对大家有帮助！http://www.fx998.cn^2s2i#]/gF9e%ahttp://www.fx998.cn%Z$a2Y.`0L4~[2Y,Chttp://www.fx998.cn8X8h"v7\-R!xS9W.|;k一粒沙看世界2006-7-2102:14请大家讨论资金管理的凯利公式之运用http://www.fx998.cn8~7]8j'A)a4L.{%Ohttp://www.fx998.cn9t'O(t(X2~3|著名的凯利公式：几何增长投资比例=获胜概率-(1-获胜概率)/赔率（赔率＝期望盈利/可能亏损）http://www.fx998.cn'v8`:_&c!D+a.|l凯利公式原于电子学和21点赌博。据说巴菲特等都采用了类似凯利公式的资金管理。凯利公式优点明显，但没有过程量，而金融市场是个连续变化过程。如何在实际运用中修正凯利公式，请大家发表意见。http://www.fx998.cn)o6w)}'u0S:W3?8aM炒客2006-7-2103:33曾经国内朋友询问Van.K.Tharp关于凯利公式的问题，Van.K.Tharp回复是凯利公式做资金管理会把内裤都输掉！http://www.fx998.cn4q)i6F$]-Z9F:G5I#S一粒沙看世界2006-7-2103:50引用:原帖由炒客于2006-7-2111:33发表曾经国内朋友询问Van.K.Tharp关于凯利公式的问题，Van.K.Tharp回复是凯利公式做资金管理会把内裤都输掉！http://www.fx998.cn%d7Z:~9{$b#l资金管理是市场操作关键，当然不是简单的事。所以请大家讨论哦http://www.fx998.cn4s2l8p!m,n's0mN9L:e长阳咨询2006-7-2104:50优化模式之一：来源《巴菲特的投资组合》，这个比上面的简单，实用。2Ｐ-1＝Ｘhttp://www.fx998.cn([0O'p,c0a*D;NZＰ＝成功的概率，Ｘ＝投入的资金百分比http://www.fx998.cn$K#S3D+}7y!N有使用条件的，主要是对成功概率的把握。http://www.fx998.cn;^)`5a9R*E;i5V9j－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－http://www.fx998.cn%i5v0~,o#y0r5J'U凯利公式优点明显，但没有过程量，而金融市场是个连续变化过程。http://www.fx998.cn$Y!Q*o,B4f*H请教，楼主的这段话怎么讲？http://www.fx998.cn0P$V+l3R#F%G&[一粒沙看世界2006-7-2105:40引用:原帖由长阳咨询于2006-7-2112:50发表http://www.fx998.cn#}+|+k%S7R#a-G;q'g优化模式之一：来源《巴菲特的投资组合》，这个比上面的简单，实用。http://www.fx998.cn#y5E!S:X2g0T2Ｐ-1＝Ｘhttp://www.fx998.cn"X"C8[6a'@9y5f?%}Ｐ＝成功的概率，Ｘ＝投入的资金百分比http://www.fx998.cn!F6l!P6@;b0k有使用条件的，主要是对成功概率的把握。－－－－－－－－－－－－－－－－－－－...http://www.fx998.cn'J;j^3J2M9[6l?巴菲特的公式是凯利公司p=50％的简化表示，本质是一样的。市场不是赌博，压下去就等着开结果，而是个连续的过程。过程中概率和赔率就在不断变化。http://www.fx998.cn,z*I*~%C:`.w0o!Q.K2~!D!P另外，概率和赔率是带主观性的，按传统科学难以测量。http://www.fx998.cn,w+U(T7b)h4q0j(D.J一粒沙看世界2006-7-2105:46修正上帖错误http://www.fx998.cn6I$W:a:|+|2U!}巴菲特的公式是凯利公式中R=1(赔率为1)的简化表示，本质是一样的。http://www.fx998.cn3U*Y1M&}-v$z+K市场不是赌博，压下去就等着开结果，而是个连续的过程。过程中概率和赔率就在不断变化。另外，概率和赔率是带主观性的，按传统科学难以测量。lq16982006-7-2105:53拉瑞用这个公式大赚过也大赔过，最后在WS的帮助下看到了它致命的缺陷。http://www.fx998.cn6F/l;B6}!B-o2QV"}(B!Khttp://www.fx998.cn0OXr5@.T0p'_-{见《短线交易秘诀》一书p241－254，读一下还是有意义的。http://www.fx998.cn;x;q5F0L%@-p$~1?一粒沙看世界2006-7-2106:15引用:原帖由lq1698于2006-7-2113:53发表拉瑞用这个公式大赚过也大赔过，最后在WS的帮助下看到了它致命的缺陷。http://www.fx998.cnm8L4I+K1Zhttp://www.fx998.cn,N9F/T%p%b,A7O见《短线交易秘诀》一书p241－254，读一下还是有意义的。http://www.fx998.cn'R8Y4^"c:G0`(F非常感激http://www.fx998.cn5D*R-_9S8x&R+J5Pujohnyj2006-7-2113:45引用:原帖由lq1698于2006-7-2113:53发表http://www.fx998.cn-K&k/L$z)h8m7R(\X+C1d拉瑞用这个公式大赚过...