运用资产负债表和损益表分析评价企业财务能力VIP专享VIP免费

编者按:农业企业在一贯彻执行新财会制度中,要采用新的财务指标体系,科学地考核、分折和评价企业财务状况。当前广大农业财会工作者急需学习、掌握这一方面具体的技术方法。本刊这一期刊登刘玉勋、李金同志撰写的《运用资产负债表和损益表分析评价企业财务能力》一文,供参考。企业财务能力是企业基本素质的体现。正确的评价企业财务能力,可以找出本企业与其他企业的差距,找出影响企业发展的制约因素,为企业经营决策提供科学的依据。本文利用资产负债表和损益表提供的信息,以发达公司为例,对企业的财务能力进行综合分析评价。(发达公司的资产负债表和损益表见表1和表2)。发达公司资产负债表表l资产流动资产:货币资金短期投资应收帐款(净额)预付货款存货流动资产合计长期投资:长期投资固定资产:固定资产原价减:累计折旧固定资产净值无形资产:无形资产1993年12月31日年初单位:万元年初年末98032108020080831002006001805001504003008001201600150180030030050025007501750资产总计5200年末负债及所有者权益流动负债:155。短期借款6。应付帐款1200应付福利费250未付利润880一年内到期的394。长期负债流动负债合计500长期负债:长期借款2800所有者权益:880实收资本1920资本公积盈余公积4。未分配利润所有者权益合计64OG负债及所有者权益合计1500500800500330052001800700100060041006400一、财务能力体系与财务能力评价指标体系体现资金增值性的盈利能力和体现资金流动性的偿债能力构成了现代企业的两大基本财务能力。盈利能力与偿债能力之间存在着复杂的关系。盈利能力的提高有助于增强企业的偿债能力,而维持合理的偿债能力又有利于提高企业盈利能力。但是,不适当地追求盈利能力,则会削弱企业的偿债能力;偿债能力不足,不仅会影响企业盈利能力的提高,而且会危及企业的生存与发展。企业的偿债能力,按债务的期限,可分为短期偿债能力和长期偿债能力。短期偿债能力是指企业偿还流动负债和即将到期的长期负债的能力。短期偿债能力取决于短期内能够变现的资产的价值、资产变现速度和变现的质量、流动负债的数量。在持续经营的条件下,短期内能够变现的资产只能是流动资产,其中主要包括货币资金、短期投资、应收帐款和存货。资产变现速度是指由债权资产或存货资产转化为货币资产所需要的时间,资产变现质量则是指资产的帐面价值与可能变现价值之间的对比。测定短期偿债能力常用的指标是流动比率,它是流动资产与流动负债的比率,即:刘玉勋李金运用资产负债表和损益分析评价企业财务能力表2发达公司损益表1993年度单位:万元本年累计一、营业收入减:产品销售成本产品销售费用产品销售税金及附加二、产品销售利润减:管理费用财务费用(利息)三、营业利润加:投资收益营业外收入减:营业外支出三、税前利润减:所得税(3%)四、税后净利15000105005007503250880602310705O3024007921608流动比率一流动资产一流动负债发达公司的流动比率计算如下:394。一1800一2.2测定短期偿债能力更为准确的指标是速动比率,计算公式如下:速动比率一(流动资产一存货)令流动负债发达公司的速动比率计算如下:(394。一880)令1800二1.7应收帐款是一项重要的流动资产,其品质及流动性是影响企业短期偿债能力的主要因素,可采用应收帐款周转率评价应收帐款的变现能力,计算公式为:应收帐款周转率一销售净额令应收帐款平均余额发达公司的应收帐款周转率计算如下:1500。十[(1080+1200)令2]=13.16存货周转率用以测定企业存货的变现速度,其计算公式为:存货周转率一销售成本一存货平均余额发达公司的存货周转率为:105。。令「(808十88。)一2马=12.44以上4个指标构成了企业短期偿债能力评价指标体系。长期偿债能力是指偿付长期债务的能力,取决于企业资金结构的合理稳定和企业长期盈利水平。可以用利息所得倍数、资产负债率和债务与有形净资产值。38。比率3个指标作为长期偿债能力的评价指标体系,它们的计算公式如下:利息所得倍数一(税前利润一十利息费用)一利息费用资产负债率一负债总额十资产总额债务与有形资产净值比率~负债总额于(资产总额一无形资产)发达公司的利息所得倍数计算如下:(2400十6。)令60=41发达公司的资产负债率计算如下:(1800+50...