三年收入计划表单位：万元项目第一年第二年第三年销售收入32,00058,000109,000销售成本25,16045,06283,358主营业务税金及附加8891,6823,333主营业务利润5,95111,25622,309费用销售费用1,6332,7644,227市场推广费5009061,200销售网络建设4667051,113销售人员工资247408587网点办公费用100165238销售物流3205801,090管理费用1,4162,2263,438人员工资341437503办公费用300422608租金81108108技术费用50116218坏帐损失3736771,272固定资产折旧91157164待摊费用202020其他不可预见费160290545财务费用05201,200费用合计：3,0495,5108,865营业利润2,9025,74613,444投资收益4807001,200利润总额3,3826,44614,644所得税5089672,197净利润2,8745,47912,447二、资金需求预测1、三年现金流量预测见表5－3说明：1）现金收入中的销售收入按照当年能够收回现金的部分计算，即扣除了应收账款的数额。2）应收账款的回收期按60天计算，即应收账款占销售额六分之一计；回收期的制订参照了同类企业上市公司的回收期长短。3）应收账款的回收数额已扣除了坏账的部分，坏账按应收账款的7%计算。4）现金支出中的销售成本按照实际支付现金的部分计算，即扣除了应付账款的数额。5）现金支出中的新增存货成本按照实际支付现金的部分计算，即扣除了应付账款的数额。6）存货周期按照120天计算，即存货占销售成本的三分之一；存货周期的制订参照了同类企业上市公司的存货周期长短。7）应付账款的偿还期按60天计算，即应付账款占销售成本的六分之一；偿还期参照了同类上市公司的偿还期长短，并结合应收账款的回收期长短制订。8）管理费用在计算现金支出时，扣回了折旧、摊销与坏账。第3页共5页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第3页共5页预计的三年现金流量表单位：万元项目第一年第二年第三年期初现金余额09,72018,186现金收入销售收入26,66748,33390,833应收账款回收04,9608,990投资收益4807001,200现金收入合计：27,14753,993101,023现金支出销售成本20,96730,56356,947新增存货成本6,98912,51723,155应付账款偿还05,5918,616销售费用1,6332,7644,227管理费用1,1321,3731,982利息支出05201,200固定资产支出51035060长期投资4,8002,2005,000税金1,3962,6495,530贷款偿还0013,000现金支出合计：37,42758,527119,717现金盈余或短缺-10,2805,186-508贷款所得013,00030,000权益投入2000000期末现金余额9,72018,18629,492表5－32、资金需求根据公司的现金流量预计，为实现公司的销售目标，第一年资金需求为2亿元，第二年为1.3亿元，第三年为3亿元。第一年的资金需求2亿元,需从股东处募集,并作为注册资金。后几年的资金需求将考虑通过银行贷款解决。第4页共5页第3页共5页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第4页共5页三、投资回报1、三年资产负债预测预计的三年资产负债表单位：万元第一年第二年第三年流动资产23,24642,35774,313现金9,72018,18629,492应收账款5,3339,66718,167减：坏账备抵3736771,272应收账款净值4,9608,99016,895存货8,38715,02127,786待摊费用180160140固定资产原值510860920减：累计折旧91248412固定资产净值419612508长期投资4,8007,00012,000总资产28,46649,96986,821负债5,59121,61646,020流动负债应付款5,5918,61616,020短期负债013,00030,000所有者权益22,87528,35340,801负债与所有者权益28,46649,96986,821表5－4说明：1.本表中所有数据均来自收入计划表和现金流量表。2.待摊费用为公司开办费用200万，按十年摊销。2、投资回报第一年股东投资2亿元，当年即可获得净利润2875万元，净资产达到22875万元，总资产28，466万元，投资收益率35.33%,净资产收益率26.11%。第二年追加银行贷款1.3亿元，可实现净利润15190万元，净资产达到第5页共5页第4页共5页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第5页共5页28，353万元，总资产49，969万元,净资产收益率35.95%。第三年再追加银行贷款3亿元，可实现净利润33608万元，净资产达到40，801万元，总资产86，821万元，净资产收益率44.30%。
