•现金流量基础•资金时间价值•投资决策分析•融资决策分析•现金流量与资金时间价值在财务管理中的应用现金流量定义010203定义现金流入现金流出现金流量种类投资现金流量经营现金流量筹资现金流量现金流量图现金流量图是一种用图形方式表示一定期间内企业现金流量的方法。通过现金流量图，可以清晰地看到企业现金流量的来源和去向，以及现金流量的金额和时间点。现金流量图通常由三部分组成：横轴表示时间轴，纵轴表示现金流量的金额，箭号表示现金流量的方向。资金时间价值定义0102资金时间价值计算利息计算现值计算净现值计算根据本金、利率和时间计算利息，常用的利息计算方法有简单利息和复利计算。根据未来现金流量的折现值计算现在的资金价值，通常用于评估投资项目的初始投入成本。通过将未来现金流量的折现值减去初始投资成本，计算投资项目的净现值，以评估项目的盈利能力和投资回报。资金时间价值的影响因素时间因素通货膨胀因素。收益率因素风险因素投资决策原则收益性原则安全性原则流动性原则投资决策方法净现值法内含报酬率法现值指数法投资决策案例分析项目A项目B一个成熟企业需要融资500万元，预计未来10年每年可产生60万元的现金流量。投资者要求的年利率为3%。该项目是否值得投资？融资决策原则适应企业战略规划原则合理性原则经济性原则灵活性原则融资决策方法财务分析法比较分析法趋势分析法敏感性分析法融资决策案例分析01020304企业A企业B企业C企业D在投资决策中的应用净现值法（NPV）内部收益率法（IRR）互斥项目比较在融资决策中的应用债券发行010203股票发行资本结构优化在企业财务管理中的应用营运资金管理1全面预算管理23绩效考核与激励
